/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
46/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
29/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
28/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl ödenmiş sermaye verisi yok (C7); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.0532 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
13/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (13/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 8 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺414M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-152.9 geriledi (₺783M → -₺414M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-602.4 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %15.1 → %22.6 (+7.5 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-84.3 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.30. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 22.5. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-10.0. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-149.5 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+24.5 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+83.6 artabilir (-₺414M → -₺68M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%37.9
VaR 95% ?
%4.26
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.89
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.69
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%63.2
08.01.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.06
Parametrik%4.26
Historik%3.66
Cornish-Fisher%4.07
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+34.5%
ROIC ?
-2.1%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-152.9 düşerek -414.3M TL oldu
Yıllık net kâr %-602.4 geriledi
Hasılat çeyreklik %+17.0 büyüdü (451.3M TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+3.1)
Brüt kâr marjı: %22.6
Brüt marj değişimi: %+7.5 puan
Net kâr marjı negatif: %-91.8 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-84.3 düştü (340.8M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %75.5
Toplam borç: 8.2B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 4.5B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.86x
Cari oran < 1: 0.97x — likidite riski
Nakit %+1678.3 arttı → 3.7B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 346.3M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 331.8M TL
ROE negatif: %-4.3 — zarar var
ROA düşük: %-1.2
Toplam varlıklar %+19.9 büyüdü → 34.9B TL
Özkaynak %+24.5 arttı → 9.6B TL
İşletme kârı negatif: -83.1M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı düşük: 1.2x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 825.0M TL
Net işletme sermayesi negatif: -168.1M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %+95.5
CAPEX: 14.5M TL (Hasılatın %3.2'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-14.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 4.14 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %16
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %149.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %9.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %15.1 → %22.6 (genişledi)
Reel ROE %-17.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-414M | ₺-414M | %-149.5 | ₺451M | ₺451M | %-17.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺783M | ₺838M | %-37.3 | ₺386M | ₺413M | %40.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-1.1B | ₺-1.3B | %-1153.7 | ₺244M | ₺288M | %-70.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-103M | ₺-127M | %-262.7 | ₺425M | ₺522M | %-5.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-59M | ₺-78M | %-112.0 | ₺438M | ₺578M | %-3.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺462M | ₺647M | %-49.1 | ₺668M | ₺935M | %27.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-825M | ₺-1.3B | %-316.9 | ₺-399M | ₺-615M | %-41.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-358M | ₺-586M | %-373.3 | ₺400M | ₺654M | %-21.4 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-91.8
Net kâr marjı %-91.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -294.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-10.0
ROE %-10.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%75.5
FAVÖK marjı %75.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%22.6
Hasılat başına brüt kâr %22.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-49.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-49.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.30x
Сектор: 1.15x
PD/DD 0.30x — sektör medyanının (1.15x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
22.5x
Сектор: 7.8x
EV/EBITDA 22.5x — sektör medyanının (7.8x) %187 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
0.97x
Cari oran 0.97x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
25.0x
Net Borç/EBITDA 25.0x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.86x
Borç/Özkaynak 0.86x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.4x
Faiz karşılama 0.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+3.1
Hasılat yıllık %3.1 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-602.4
Zarar %602.4 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 704.3M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -979.8M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+34.5%
Artı %34.5 beklenen değer (4.76) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 10.62 | EV/EBITDA hedefi: 1.23
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%-2.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
28/100
Yüksek borç riski (28/100). Faiz karşılama oranı 0.4x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 25.0x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 39/100 | Borç Servis: 30/100 | Kalite: 13/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-2.1
ROIC (%-2.1) sermaye maliyetinin (16.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %16.7
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.0532 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.30x
vs 1.15x
Sektörden %74 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
22.5x
vs 7.8x
Sektörden %187 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-2.1
vs %16.7 WACC
ROIC 18.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-57.7
vs %21.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-57.7
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (3.54), TRAMA-99 çizgisinin %14.6 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 3.54
TRAMA: 4.14
Разница: %-14.6
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
NATEN — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.