/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
29/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
18/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3131 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
التقييم
إمكانية?
+27.0%
ROIC ?
-2.7%
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
1777
2019-08-08 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%36.4
VaR 95% ?
%3.98
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%5.54
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.04
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%49.1
22.09.2025 → 03.09.2026
الانحراف ?
0.22
Parametrik%3.98
Historik%3.32
Cornish-Fisher%3.64
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %37.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %43.5 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %-9.9 → %15.1 (genişledi)
Reel ROE %40.7 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺783M | ₺838M | %-37.3 | ₺386M | ₺413M | %40.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-1.1B | ₺-1.3B | %-1153.7 | ₺244M | ₺288M | %-70.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-103M | ₺-127M | %-146.1 | ₺425M | ₺522M | %-5.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺196M | ₺275M | %-75.8 | ₺668M | ₺935M | %11.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-737M | ₺-1.1B | %-293.6 | ₺-273M | ₺-421M | %-37.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-358M | ₺-586M | %-373.3 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺120M | ₺215M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (5.07), TRAMA-99 çizgisinin %16.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 5.07
TRAMA: 6.0656
الفرق: %-16.4
الربحية
Net Kâr Marjı
%203.0
Net kâr marjı %203.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +667.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-6.4
ROE %-6.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%561.2
FAVÖK marjı %561.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%15.1
Hasılat başına brüt kâr %15.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-17.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-17.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
0.56x
القطاع: 1.46x
PD/DD 0.56x — sektör medyanının (1.46x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
23.9x
القطاع: 9.0x
EV/EBITDA 23.9x — sektör medyanının (9.0x) %166 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
0.28x
Cari oran 0.28x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
15.9x
Net Borç/EBITDA 15.9x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.05x
Borç/Özkaynak 1.05x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.6x
Faiz karşılama 0.6x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-42.2
Hasılat yıllık %-42.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+298.9
Net kâr yıllık %298.9 artmış (2026/3) — olağanüstü kâr büyümesi.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+27.0%
Artı %27.0 beklenen değer (6.63) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 14.00 | EV/EBITDA hedefi: 1.96
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%-2.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
18/100
Yüksek borç riski (18/100). Faiz karşılama oranı 0.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 15.9x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 37/100 | Borç Servis: 15/100 | Kalite: 21/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-2.7
ROIC (%-2.7) sermaye maliyetinin (21.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %21.0
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3131 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
0.56x
vs 1.46x
Sektörden %62 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
23.9x
vs 9.0x
Sektörden %166 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-2.7
vs %21.0 WACC
ROIC 23.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-15.0
vs %29.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-15.0
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
NATEN — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.