/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
46/100
Orta
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
29/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
28/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl ödenmiş sermaye verisi yok (C7); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.0532 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
ملخص متانة لوذيان
13/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (13/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 8 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺414M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-152.9 geriledi (₺783M → -₺414M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-602.4 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %15.1 → %22.6 (+7.5 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-84.3 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.30. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 22.5. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-10.0. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-149.5 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+24.5 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+83.6 artabilir (-₺414M → -₺68M).
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%37.9
VaR 95% ?
%4.26
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%5.89
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.69
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%63.2
08.01.2026 → 16.10.2026
الانحراف ?
0.06
Parametrik%4.26
Historik%3.66
Cornish-Fisher%4.07
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+34.5%
ROIC ?
-2.1%
دورة الديون?
Daralma
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-152.9 düşerek -414.3M TL oldu
Yıllık net kâr %-602.4 geriledi
Hasılat çeyreklik %+17.0 büyüdü (451.3M TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+3.1)
Brüt kâr marjı: %22.6
Brüt marj değişimi: %+7.5 puan
Net kâr marjı negatif: %-91.8 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-84.3 düştü (340.8M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %75.5
Toplam borç: 8.2B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 4.5B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.86x
Cari oran < 1: 0.97x — likidite riski
Nakit %+1678.3 arttı → 3.7B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 346.3M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 331.8M TL
ROE negatif: %-4.3 — zarar var
ROA düşük: %-1.2
Toplam varlıklar %+19.9 büyüdü → 34.9B TL
Özkaynak %+24.5 arttı → 9.6B TL
İşletme kârı negatif: -83.1M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı düşük: 1.2x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 825.0M TL
Net işletme sermayesi negatif: -168.1M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %+95.5
CAPEX: 14.5M TL (Hasılatın %3.2'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-14.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 4.14 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %16
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %149.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %9.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %15.1 → %22.6 (genişledi)
Reel ROE %-17.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-414M | ₺-414M | %-149.5 | ₺451M | ₺451M | %-17.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺783M | ₺838M | %-37.3 | ₺386M | ₺413M | %40.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-1.1B | ₺-1.3B | %-1153.7 | ₺244M | ₺288M | %-70.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-103M | ₺-127M | %-262.7 | ₺425M | ₺522M | %-5.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-59M | ₺-78M | %-112.0 | ₺438M | ₺578M | %-3.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺462M | ₺647M | %-49.1 | ₺668M | ₺935M | %27.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-825M | ₺-1.3B | %-316.9 | ₺-399M | ₺-615M | %-41.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-358M | ₺-586M | %-373.3 | ₺400M | ₺654M | %-21.4 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%-91.8
Net kâr marjı %-91.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -294.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-10.0
ROE %-10.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%75.5
FAVÖK marjı %75.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%22.6
Hasılat başına brüt kâr %22.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-49.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-49.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
0.30x
القطاع: 1.15x
PD/DD 0.30x — sektör medyanının (1.15x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
22.5x
القطاع: 7.8x
EV/EBITDA 22.5x — sektör medyanının (7.8x) %187 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
0.97x
Cari oran 0.97x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
25.0x
Net Borç/EBITDA 25.0x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.86x
Borç/Özkaynak 0.86x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.4x
Faiz karşılama 0.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+3.1
Hasılat yıllık %3.1 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-602.4
Zarar %602.4 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 704.3M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -979.8M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+34.5%
Artı %34.5 beklenen değer (4.76) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 10.62 | EV/EBITDA hedefi: 1.23
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%-2.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
28/100
Yüksek borç riski (28/100). Faiz karşılama oranı 0.4x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 25.0x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 39/100 | Borç Servis: 30/100 | Kalite: 13/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-2.1
ROIC (%-2.1) sermaye maliyetinin (16.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %16.7
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.0532 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
0.30x
vs 1.15x
Sektörden %74 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
22.5x
vs 7.8x
Sektörden %187 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-2.1
vs %16.7 WACC
ROIC 18.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-57.7
vs %21.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-57.7
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (3.54), TRAMA-99 çizgisinin %14.6 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 3.54
TRAMA: 4.14
الفرق: %-14.6
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
NATEN — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.