NAHONaeem Holding Company For Investments (S.A.E - Free Zone)

Yeni Eklendi

🇦🇪 DFM

1.85

AED

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

58/100

Güçlü

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

41/100

Dalio Risk ?

79/100

Piotroski ?

3/9

Zayıf

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

Negatif HBK

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1119 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

Белсенді метрика?

2/4

Сенім?

56%

Lothien беріктік қорытындысы

67/100

Lothien Sağlamlık: Güçlü (67/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte AED648,321 net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+101.6 arttı (-AED41M → AED648,321). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+100.4 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

3 Çeyrek Üst Üste Düşüş

Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.

Hasılat Büyümesi Güçlü

Satış gelirleri çeyreklik %+51.5 arttı (AED8M → AED12M). Talep güçlü.

Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü

Yıllık hasılat %+80.8 arttı. Şirket büyüyor.

Brüt Marj Genişliyor

Brüt kâr marjı %-37.2 → %-24.6 (+12.7 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.

Güçlü Likidite

Cari oran 2.45x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.

FAVÖK Büyümesi

FAVÖK çeyreklik %+117.4 arttı (-AED39M → AED7M). Operasyonel verimlilik artıyor.

Negatif ROE

ROE: %-11.8. Şirket özsermayesini eritiyor.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-1549.9 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

1892

2018-04-03 → 2026-10-15

Тәуекел талдауы (VaR) Orta

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%25.4

VaR 95% ?

%2.63

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%3.72

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%0.11

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%25.1

17.07.2025 → 16.02.2026

Асимметрия ?

4.94

Parametrik%2.63

Historik-

Cornish-Fisher%-2.50

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

+17.8%

ROIC ?

0.7%

DCF Мәні ?

1.65

Қарыз циклі?

Erken Genişleme

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+101.6 artarak 648,321 AED oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+100.4

Hasılat çeyreklik %+51.5 büyüdü (11.8M AED)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+80.8)

Brüt kâr marjı düşük: %-24.6

Brüt marj değişimi: %+12.7 puan

Net kâr marjı: %5.5

FAVÖK çeyreklik %+117.4 büyüdü (6.8M AED)

FAVÖK marjı güçlü: %58.0

Toplam borç: 48.4M AED

Net borç hasılatın üzerinde: 20.4M AED

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.13x

Cari oran güçlü: 2.45x — yükümlülükler rahat karşılanıyor

Nakit %+132.6 arttı → 27.9M AED

İşletme nakit akışı pozitif: 739,627 AED

Serbest nakit akışı pozitif: 347,775 AED

ROE düşük: %0.2

ROA düşük: %0.1

Toplam varlıklar %+6.2 büyüdü → 614.1M AED

Özkaynak: 363.9M AED (%+5.0)

İşletme kârı pozitif: 6.1M AED

İşletme kârı büyüme: %+285.0

Faiz karşılama oranı: 3.3x (Faiz: 2.1M AED)

Ödenmiş sermaye: 374.7M AED

Net işletme sermayesi pozitif: 103.5M AED

İşletme sermayesi değişimi: %+18.1

CAPEX: 391,852 AED (Hasılatın %3.3'i)

Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-0.1

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1.85 AED

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %5.5

Net kâr marjı %5.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +527.1 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-11.8

ROE %-11.8 — negatif özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %58.0

FAVÖK marjı %58.0 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %-24.6

Hasılat başına brüt kâr %-24.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-5.2

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-5.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.

Бағалау

PD/DD Oranı 1.91x Сектор: 3.24x

PD/DD 1.91x — sektör medyanının (3.24x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

Қарыздылық

Cari Oran 2.45x

Cari oran 2.45x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.

Borç / Özkaynak 0.13x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı -2.3x

Faiz karşılama -2.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %+80.8

Hasılat yıllık %80.8 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+100.4

Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

58/100

İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.

Güçlü

Potansiyel

+17.8%

Artı %17.8 beklenen değer (2.18) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 3.06 | DCF hedefi: 1.65

Damodaran Değerleme

41/100

Düşük Damodaran skoru (41/100). ROIC (%0.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Zayıf

Dalio Risk Analizi

79/100

Düşük borç riski (79/100). Faiz karşılama oranı -2.3x — zayıf, kırılgan.

Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 37/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%0.7

ROIC (%0.7) sermaye maliyetinin (14.2%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %14.2

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

1.65

DCF (1.65) güncel fiyatın %10.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 1.85

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

3/9

Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Zayıf

Graham İçsel Değer

—

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1119 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

⚖️ Сектор салыстыруы

PD/DD Oranı

1.91x vs 3.24x

Sektörden %41 daha ucuz (defter değerine göre)

ROIC vs WACC

%0.7 vs %14.2 WACC

ROIC 13.5 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%-110.6 vs %-60.2 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %-110.6

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (1.85), TRAMA-99 çizgisi (1.85) ile yakın seviyede (%-0.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

Баға:: 1.85

TRAMA: 1.85

Айырмашылық: %-0.1

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

EBITDA ?

Таза айналым капиталы ?

Ағымдағы коэффициент ?

NAHO — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.