/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
24/100
Çok Zayıf
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
9/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
23/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4160 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
ملخص متانة لوذيان
60/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (60/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 11 | Negatif: 7 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺14M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+160.1 arttı (-₺24M → ₺14M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+64.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+55.2 arttı (₺502M → ₺780M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+83.4 arttı. Şirket büyüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %1.8. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 3.26x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Likidite Riski
Cari oran 0.64x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺452M) kârın %3163'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+809.8 arttı (₺21M → ₺195M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 6.71. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.1. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-72.4. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 24/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-43.8 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+45.0 arttı. Gerçek büyüme var.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+44.7 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-61.0 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%37.1
VaR 95% ?
%4.03
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%5.62
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%4.69
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%47.5
20.01.2026 → 16.10.2026
الانحراف ?
1.41
Parametrik%4.03
Historik%3.01
Cornish-Fisher%2.70
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-20.8%
ROIC ?
-20.2%
دورة الديون?
Daralma
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+160.1 artarak 14.3M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+64.5
Hasılat çeyreklik %+55.2 büyüdü (779.6M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+83.4)
Brüt kâr marjı: %25.0
Brüt marj değişimi: %+1.5 puan
Net kâr marjı düşük: %1.8
FAVÖK çeyreklik %+809.8 büyüdü (195.1M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %25.0
Toplam borç: 221.5M TL
Net borç: 210.4M TL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 3.43x
Cari oran < 1: 0.64x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 11.1M TL
İşletme nakit akışı negatif: -66.5M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 451.7M TL
ROE yüksek: %22.1 — özkaynak verimli kullanılıyor
ROA düşük: %0.2
Toplam varlıklar %+10.7 büyüdü → 6.2B TL
Özkaynak %+44.7 arttı → 64.6M TL
İşletme kârı pozitif: 25.1M TL
İşletme kârı büyüme: %+252.9
Ödenmiş sermaye: 108.6M TL
Net işletme sermayesi negatif: -486.4M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-19.4
CAPEX: 10.1M TL (Hasılatın %1.3'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-13.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 4.59 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %14
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %43.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %45.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel ROE %88.4 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺14M | ₺14M | %-43.8 | ₺780M | ₺780M | %88.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-24M | ₺-25M | %-247.4 | ₺502M | ₺538M | %-212.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-15M | ₺-17M | %-190.7 | ₺944M | ₺1.1B | %-86.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-15M | ₺-19M | %-265.7 | ₺638M | ₺785M | %-69.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺9M | ₺11M | %-72.1 | ₺425M | ₺561M | %36.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-29M | ₺-41M | %-136.3 | ₺464M | ₺650M | %-131.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-73M | ₺-113M | %-623.1 | ₺481M | ₺741M | %-221.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-13M | ₺-22M | %-106.4 | ₺531M | ₺870M | %-133.5 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%1.8
Net kâr marjı %1.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +6.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-72.4
ROE %-72.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%25.0
FAVÖK marjı %25.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%25.0
Hasılat başına brüt kâr %25.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%52.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %52.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
PD/DD Oranı
6.71x
القطاع: 1.28x
PD/DD 6.71x — sektör medyanının %424 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
3.1x
القطاع: 6.5x
EV/EBITDA 3.1x — sektör medyanının (6.5x) %53 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
0.64x
Cari oran 0.64x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
1.1x
Net Borç/EBITDA 1.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
3.43x
Borç/Özkaynak 3.43x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.9x
Faiz karşılama 0.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+83.4
Hasılat yıllık %83.4 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+64.5
Net kâr yıllık %64.5 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -14.3M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -55.0M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
24/100
Çok zayıf sağlamlık (24/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-20.8%
Eksi %20.8 beklenen değer (3.16) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 1.00 | EV/EBITDA hedefi: 8.47
Damodaran Değerleme
9/100
Düşük Damodaran skoru (9/100). ROIC (%-20.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
23/100
Yüksek borç riski (23/100). Faiz karşılama oranı 0.9x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 1.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 27/100 | Kalite: 18/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-20.2
ROIC (%-20.2) sermaye maliyetinin (37.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.8
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4160 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
6.71x
vs 1.28x
Sektörden %424 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.1x
vs 6.5x
Sektörden %53 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-20.2
vs %37.8 WACC
ROIC 58.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-1.4
vs %7.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-1.4
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (3.99), TRAMA-99 çizgisinin %13.0 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 3.99
TRAMA: 4.59
الفرق: %-13.0
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MZHLD — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.