/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
16/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
16/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4160 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
التقييم
إمكانية?
-36.6%
ROIC ?
-19.3%
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
6768
2000-05-10 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%35.2
VaR 95% ?
%3.71
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%5.22
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%3.92
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%36.6
24.09.2025 → 05.08.2026
الانحراف ?
1.64
Parametrik%3.71
Historik%2.98
Cornish-Fisher%2.31
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %247.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %51.7 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %14.0 → %23.5 (genişledi)
Reel ROE %-212.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-24M | ₺-25M | %-247.4 | ₺502M | ₺538M | %-212.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-15M | ₺-17M | %-190.7 | ₺944M | ₺1.1B | %-86.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-15M | ₺-19M | %-265.7 | ₺638M | ₺785M | %-69.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺9M | ₺11M | %-72.1 | ₺425M | ₺561M | %36.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-29M | ₺-41M | %-136.3 | ₺464M | ₺650M | %-131.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-73M | ₺-113M | %-623.1 | ₺481M | ₺741M | %-221.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-13M | ₺-22M | %-106.4 | ₺531M | ₺870M | %-133.5 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-188M | ₺-335M | %-554.7 | ₺478M | ₺853M | %-1389.6 |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (5.29), TRAMA-99 çizgisinin %7.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 5.29
TRAMA: 5.6948
الفرق: %-7.1
الربحية
Net Kâr Marjı
%-4.7
Net kâr marjı %-4.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -3.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-80.5
ROE %-80.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%4.3
FAVÖK marjı %4.3 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%23.5
Hasılat başına brüt kâr %23.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%50.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %50.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
PD/DD Oranı
12.88x
القطاع: 2.05x
PD/DD 12.88x — sektör medyanının %529 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
22.6x
القطاع: 9.8x
EV/EBITDA 22.6x — sektör medyanının (9.8x) %130 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
0.61x
Cari oran 0.61x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
6.0x
Net Borç/EBITDA 6.0x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
4.59x
Borç/Özkaynak 4.59x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.1x
Faiz karşılama 0.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+8.3
Hasılat yıllık %8.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+19.1
Zarar %19.1 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -14.3M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -89.7M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
23/100
Çok zayıf sağlamlık (23/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-36.6%
Eksi %36.6 beklenen değer (3.36) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 1.32 | EV/EBITDA hedefi: 2.31
Damodaran Değerleme
16/100
Düşük Damodaran skoru (16/100). ROIC (%-19.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
16/100
Yüksek borç riski (16/100). Faiz karşılama oranı 0.1x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 6.0x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 17/100 | Kalite: 14/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-19.3
ROIC (%-19.3) sermaye maliyetinin (39.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.3
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4160 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
12.88x
vs 2.05x
Sektörden %529 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
22.6x
vs 9.8x
Sektörden %130 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-19.3
vs %39.3 WACC
ROIC 58.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-1.8
vs %1.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-1.8
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MZHLD — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.