/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
79/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
92/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi
Graham ?
€515.9
Makul
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
74%
Бағалау
Әлеует?
+42.5%
DCF Мәні ?
1,025.03
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
7203
1998-06-24 → 2026-08-19
Тәуекел талдауы (VaR)
Düşük
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%19.9
VaR 95% ?
%2.08
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%2.94
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%3.19
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%22.9
14.10.2025 → 03.06.2026
Асимметрия ?
-0.78
Parametrik%2.08
Historik%2.08
Cornish-Fisher%2.27
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (514.80), TRAMA-99 çizgisi (514.26) ile yakın seviyede (%+0.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 514.8
TRAMA: 514.2627
Айырмашылық: %+0.1
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%12.2
Net kâr marjı %12.2 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -0.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.4
ROE %6.4 — düşük özkaynak getirisi.
Бағалау
F/K Oranı
10.5x
Сектор: 15.2x
F/K 10.5x — sektör medyanının (15.2x) %31 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
2.01x
Сектор: 2.18x
PD/DD 2.01x — sektör medyanı (2.18x) altında veya yakın. Makul değerleme.
Қарыздылық
Borç / Özkaynak
0.23x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-1.6
Hasılat yıllık %-1.6 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+120.8
Net kâr yıllık %120.8 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
80/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (80/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+42.5%
Artı %42.5 beklenen değer (733.83) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %74.
Bileşenler: FK hedefi: 832.25 | PD/DD hedefi: 588.48 | DCF hedefi: 1025.03
Damodaran Değerleme
79/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (79/100). ROIC sermaye maliyetini karşılıyor, şirket değer yaratıyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
92/100
Düşük borç riski (92/100).
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 92/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1,025.03
DCF modeli 1025.03 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %99.1 ucuz.
Mevcut fiyat: 514.80
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
€515.9
Graham değeri (€515.9) güncel fiyata yakın (%+0.2). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
10.5x
vs 15.2x
Sektör medyanının %31 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.01x
vs 2.18x
Sektörden %8 daha ucuz (defter değerine göre)
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
MUV2 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.