/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
45/100
Dalio Risk ?
62/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
R$27.4
Pahalı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
Değerleme
Potansiyel?
+11.8%
ROIC ?
16.0%
DCF Değer ?
26.39
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Veri
Veri ?
4741
2007-07-27 → 2026-08-31
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%27.4
VaR 95% ?
%2.81
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.98
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.91
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%26.1
26.02.2026 → 20.08.2026
Çarpıklık ?
-0.48
Parametrik%2.81
Historik%2.88
Cornish-Fisher%2.95
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (27.92), TRAMA-99 çizgisinin %5.7 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 27.92
TRAMA: 29.6003
Fark: %-5.7
Karlılık
Net Kâr Marjı
%38.2
Net kâr marjı %38.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -8.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%11.5
ROE %11.5 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%66.6
FAVÖK marjı %66.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%72.4
Hasılat başına brüt kâr %72.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%50.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %50.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
6.3x
Sektör: 12.3x
F/K 6.3x — sektör medyanının (12.3x) %49 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.30x
Sektör: 1.72x
PD/DD 1.30x — sektör medyanı (1.72x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
6.0x
Sektör: 7.0x
EV/EBITDA 6.0x — sektör medyanı (7.0x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
1.20x
Cari oran 1.20x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.4x
Net Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.84x
Borç/Özkaynak 0.84x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.7x
Faiz karşılama 2.7x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+57.3
Hasılat yıllık %57.3 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+35.1
Net kâr yıllık %35.1 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+11.8%
Artı %11.8 beklenen değer (31.22) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 38.58 | EV/EBITDA hedefi: 32.36 | DCF hedefi: 26.39
Damodaran Değerleme
45/100
Düşük Damodaran skoru (45/100). ROIC (%16.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
62/100
Orta düzey borç riski (62/100). Faiz karşılama oranı 2.7x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 81/100 | Borç Servis: 59/100 | Kalite: 83/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%16.0
ROIC (%16.0) sermaye maliyetinin (17.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %17.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
26.39
DCF (26.39) güncel fiyatla (%-5.5) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 27.92
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
R$27.4
Graham içsel değer: R$27.4. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
6.3x
vs 12.3x
Sektör medyanının %49 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.30x
vs 1.72x
Sektörden %24 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.0x
vs 7.0x
Sektörden %14 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%16.0
vs %17.1 WACC
ROIC 1.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%41.9
vs %75.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %41.9
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
MULT3 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.