/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
70/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
19/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
80/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺22.8
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
35/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (35/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 8 | Negatif: 9 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺20M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-76.6 geriledi (₺84M → ₺20M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-41.5 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-64.0 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-65.1 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %18.6 → %26.9 (+8.3 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺115M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 97.87x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺20M) ama FCF negatif (-₺208M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-48.5 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 4.1. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.55. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 0.7. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-78.1 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-66.3 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+24.1 artabilir (₺20M → ₺24M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%49.8
VaR 95% ?
%5.20
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.34
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.98
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%43.6
14.01.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.94
Parametrik%5.20
Historik%4.30
Cornish-Fisher%4.16
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+66.5%
Значение DCF ?
2.63
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-76.6 düşerek 19.6M TL oldu
Yıllık net kâr %-41.5 geriledi
Hasılat çeyreklik %-64.0 düştü (261.7M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-65.1)
Brüt kâr marjı: %26.9
Brüt marj değişimi: %+8.3 puan
Net kâr marjı: %7.5
FAVÖK çeyreklik %-48.5 düştü (66.9M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %25.6
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -114.6M TL (borçsuz)
Cari oran güçlü: 97.87x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+35.1 arttı → 114.6M TL
İşletme nakit akışı negatif: -207.8M TL
Serbest nakit akışı negatif: -207.9M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %3.5
ROA: %3.5
Toplam varlıklar: 560.0M TL (%-4.4)
Özkaynak %-5.2 azaldı → 553.2M TL
İşletme kârı pozitif: 66.9M TL
Ödenmiş sermaye: 42.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 554.0M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-5.2
CAPEX: 42,684 TL (Hasılatın %0.0'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-13.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 8.38 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %100'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %78.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %66.3 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %18.6 → %26.9 (genişledi)
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺20M | ₺20M | %-78.1 | ₺262M | ₺262M | %14.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺84M | ₺90M | %+95.9 | ₺726M | ₺777M | %57.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-39M | ₺-46M | %-501.2 | ₺2.2B | ₺2.6B | %-34.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺9M | ₺11M | %-74.3 | ₺2.0B | ₺2.5B | %7.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺34M | ₺44M | %+8.0 | ₺751M | ₺992M | %31.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-29M | ₺-41M | %-386.1 | ₺320M | ₺448M | %-31.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-9M | ₺-14M | %-134.2 | ₺1.4B | ₺2.1B | %-7.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-26M | ₺-42M | %-159.0 | ₺1.4B | ₺2.3B | %-29.3 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%7.5
Net kâr marjı %7.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -4.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%13.0
ROE %13.0 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%25.6
FAVÖK marjı %25.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%26.9
Hasılat başına brüt kâr %26.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
4.1x
Сектор: 7.7x
F/K 4.1x — sektör medyanının (7.7x) %46 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.55x
Сектор: 2.69x
PD/DD 0.55x — sektör medyanının (2.69x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
0.7x
Сектор: 4.1x
EV/EBITDA 0.7x — sektör medyanının (4.1x) %84 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
97.87x
Cari oran 97.87x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-65.1
Hasılat yıllık %-65.1 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-41.5
Net kâr yıllık %-41.5 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 31.0M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -24.1M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
70/100
İyi sağlamlık (70/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+66.5%
Artı %66.5 beklenen değer (12.12) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 16.26 | PD/DD hedefi: 21.84 | EV/EBITDA hedefi: 21.84 | DCF hedefi: 2.63
Damodaran Değerleme
19/100
Düşük Damodaran skoru (19/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
80/100
Düşük borç riski (80/100).
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 39/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.63
DCF (2.63) güncel fiyatın %63.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 7.28
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺22.8
Graham değeri (₺22.8) güncel fiyatın %213.2 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
4.1x
vs 7.7x
Sektör medyanının %46 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.55x
vs 2.69x
Sektörden %79 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
0.7x
vs 4.1x
Sektörden %84 daha düşük EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.4
vs %5.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.4
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (7.28), TRAMA-99 çizgisinin %13.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 7.28
TRAMA: 8.38
Разница: %-13.1
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MTRYO — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.