/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
21/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
80/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺25.6
Ucuz
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Бағалау
Әлеует?
+76.2%
DCF Мәні ?
2.78
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
6684
2000-09-05 → 2026-09-03
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%53.1
VaR 95% ?
%5.39
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%7.67
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%6.45
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%35.2
14.01.2026 → 17.08.2026
Асимметрия ?
0.85
Parametrik%5.39
Historik%4.43
Cornish-Fisher%4.38
Табыс бөлінуі
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %95.9 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %70.0 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %-0.5 → %18.6 (genişledi)
Reel ROE %57.5 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺84M | ₺90M | %+95.9 | ₺726M | ₺777M | %57.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-39M | ₺-46M | %-501.2 | ₺2.2B | ₺2.6B | %-34.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺9M | ₺11M | %-74.3 | ₺2.0B | ₺2.5B | %7.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺34M | ₺44M | %+8.0 | ₺751M | ₺992M | %31.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-29M | ₺-41M | %-197.9 | ₺320M | ₺448M | %-31.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-26M | ₺-42M | %-159.0 | — | — | %-29.3 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺40M | ₺71M | — | — | — | — |
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (8.78), TRAMA-99 çizgisi (8.56) ile yakın seviyede (%+2.6). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 8.78
TRAMA: 8.5558
Айырмашылық: %+2.6
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%11.5
Net kâr marjı %11.5 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +13.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%10.5
ROE %10.5 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%17.9
FAVÖK marjı %17.9 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%18.6
Hasılat başına brüt kâr %18.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
F/K Oranı
4.3x
Сектор: 37.3x
F/K 4.3x — sektör medyanının (37.3x) %89 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.64x
Сектор: 3.29x
PD/DD 0.64x — sektör medyanının (3.29x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.3x
Сектор: 9.1x
EV/EBITDA 1.3x — sektör medyanının (9.1x) %85 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
542.79x
Cari oran 542.79x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+127.2
Hasılat yıllık %127.2 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+385.9
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/3). Önemli iyileşme.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
80/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (80/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+76.2%
Artı %76.2 beklenen değer (15.72) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 26.76 | PD/DD hedefi: 26.76 | EV/EBITDA hedefi: 26.76 | DCF hedefi: 2.78
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
80/100
Düşük borç riski (80/100).
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 41/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.78
DCF (2.78) güncel fiyatın %68.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 8.92
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺25.6
Graham değeri (₺25.6) güncel fiyatın %187.0 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
4.3x
vs 37.3x
Sektör medyanının %89 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.64x
vs 3.29x
Sektörden %80 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.3x
vs 9.1x
Sektörden %85 daha düşük EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.5
vs %5.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.5
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MTRYO — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.