/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
70/100
Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
19/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
80/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺22.8
Ucuz
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Lothien Sağlamlık Özeti
35/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (35/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 8 | Negatif: 9 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺20M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-76.6 geriledi (₺84M → ₺20M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-41.5 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-64.0 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-65.1 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %18.6 → %26.9 (+8.3 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺115M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 97.87x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺20M) ama FCF negatif (-₺208M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-48.5 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 4.1. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.55. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 0.7. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-78.1 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-66.3 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+24.1 artabilir (₺20M → ₺24M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%49.8
VaR 95% ?
%5.20
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.34
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.98
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%43.6
14.01.2026 → 16.10.2026
Çarpıklık ?
0.94
Parametrik%5.20
Historik%4.30
Cornish-Fisher%4.16
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+66.5%
DCF Değer ?
2.63
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-76.6 düşerek 19.6M TL oldu
Yıllık net kâr %-41.5 geriledi
Hasılat çeyreklik %-64.0 düştü (261.7M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-65.1)
Brüt kâr marjı: %26.9
Brüt marj değişimi: %+8.3 puan
Net kâr marjı: %7.5
FAVÖK çeyreklik %-48.5 düştü (66.9M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %25.6
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -114.6M TL (borçsuz)
Cari oran güçlü: 97.87x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+35.1 arttı → 114.6M TL
İşletme nakit akışı negatif: -207.8M TL
Serbest nakit akışı negatif: -207.9M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %3.5
ROA: %3.5
Toplam varlıklar: 560.0M TL (%-4.4)
Özkaynak %-5.2 azaldı → 553.2M TL
İşletme kârı pozitif: 66.9M TL
Ödenmiş sermaye: 42.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 554.0M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-5.2
CAPEX: 42,684 TL (Hasılatın %0.0'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-13.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 8.38 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %100'i
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %78.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %66.3 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %18.6 → %26.9 (genişledi)
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺20M | ₺20M | %-78.1 | ₺262M | ₺262M | %14.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺84M | ₺90M | %+95.9 | ₺726M | ₺777M | %57.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-39M | ₺-46M | %-501.2 | ₺2.2B | ₺2.6B | %-34.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺9M | ₺11M | %-74.3 | ₺2.0B | ₺2.5B | %7.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺34M | ₺44M | %+8.0 | ₺751M | ₺992M | %31.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-29M | ₺-41M | %-386.1 | ₺320M | ₺448M | %-31.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-9M | ₺-14M | %-134.2 | ₺1.4B | ₺2.1B | %-7.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-26M | ₺-42M | %-159.0 | ₺1.4B | ₺2.3B | %-29.3 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%7.5
Net kâr marjı %7.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -4.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%13.0
ROE %13.0 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%25.6
FAVÖK marjı %25.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%26.9
Hasılat başına brüt kâr %26.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
4.1x
Sektör: 7.7x
F/K 4.1x — sektör medyanının (7.7x) %46 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.55x
Sektör: 2.69x
PD/DD 0.55x — sektör medyanının (2.69x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
0.7x
Sektör: 4.1x
EV/EBITDA 0.7x — sektör medyanının (4.1x) %84 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
97.87x
Cari oran 97.87x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-65.1
Hasılat yıllık %-65.1 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-41.5
Net kâr yıllık %-41.5 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 31.0M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -24.1M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
70/100
İyi sağlamlık (70/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+66.5%
Artı %66.5 beklenen değer (12.12) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 16.26 | PD/DD hedefi: 21.84 | EV/EBITDA hedefi: 21.84 | DCF hedefi: 2.63
Damodaran Değerleme
19/100
Düşük Damodaran skoru (19/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
80/100
Düşük borç riski (80/100).
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 39/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.63
DCF (2.63) güncel fiyatın %63.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 7.28
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺22.8
Graham değeri (₺22.8) güncel fiyatın %213.2 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
4.1x
vs 7.7x
Sektör medyanının %46 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.55x
vs 2.69x
Sektörden %79 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
0.7x
vs 4.1x
Sektörden %84 daha düşük EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.4
vs %5.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.4
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (7.28), TRAMA-99 çizgisinin %13.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 7.28
TRAMA: 8.38
Fark: %-13.1
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MTRYO — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.