/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
91/100
Piotroski ?
7/9
Güçlü
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺26.0
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Değerleme
Potansiyel?
+6.6%
ROIC ?
10.3%
DCF Değer ?
1.00
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
1356
2021-04-06 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%44.6
VaR 95% ?
%4.51
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.42
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.76
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%33.3
22.09.2025 → 04.03.2026
Çarpıklık ?
0.16
Parametrik%4.51
Historik%4.02
Cornish-Fisher%4.34
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %46.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %24.2 → %9.1 (daraldı)
Reel ROE %22.1 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺63M | ₺67M | %-46.1 | ₺379M | ₺406M | %22.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺106M | ₺125M | %+65.3 | ₺346M | ₺407M | %44.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺62M | ₺76M | %+175.7 | ₺355M | ₺436M | %30.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺21M | ₺27M | %-66.4 | ₺259M | ₺342M | %11.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺58M | ₺82M | %+4.2 | ₺343M | ₺480M | %36.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺51M | ₺79M | %+330.3 | ₺266M | ₺410M | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-11M | ₺-18M | %-151.5 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺20M | ₺35M | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (31.14), TRAMA-99 çizgisinin %7.5 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 31.14
TRAMA: 28.9551
Fark: %+7.5
Karlılık
Net Kâr Marjı
%16.6
Net kâr marjı %16.6 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -14.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%22.0
ROE %22.0 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%35.7
FAVÖK marjı %35.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%9.1
Hasılat başına brüt kâr %9.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
12.1x
Sektör: 24.5x
F/K 12.1x — sektör medyanının (24.5x) %51 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
2.67x
Sektör: 2.55x
PD/DD 2.67x — sektör medyanının (2.55x) %5 üzerinde.
EV/EBITDA
6.5x
Sektör: 8.1x
EV/EBITDA 6.5x — sektör medyanı (8.1x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
2.41x
Cari oran 2.41x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.05x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
52.8x
Faiz karşılama 52.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+10.6
Hasılat yıllık %10.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+7.8
Net kâr yıllık %7.8 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 78.6M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 20.3M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
66/100
İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+6.6%
Artı %6.6 beklenen değer (33.23) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 72.64 | PD/DD hedefi: 31.26 | EV/EBITDA hedefi: 39.03 | DCF hedefi: 7.79
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%10.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
91/100
Düşük borç riski (91/100). Faiz karşılama oranı 52.8x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 79/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.3
ROIC (%10.3) sermaye maliyetinin (47.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %47.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.00
DCF (1.00) güncel fiyatın %96.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 31.16
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺26.0
Güncel fiyat Graham değerinin %16.6 üzerinde (₺26.0) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
12.1x
vs 24.5x
Sektör medyanının %51 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.67x
vs 2.55x
Sektörden %5 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.5x
vs 8.1x
Sektörden %20 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%10.3
vs %47.3 WACC
ROIC 37.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%18.8
vs %35.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %18.8
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MTRKS — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.