/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
60/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
79/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺28.7
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
72/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (72/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 6 | Negatif: 3 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺51M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-19.2). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+85.4 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %9.1 → %12.4 (+3.2 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+153.0 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺51M) ama FCF negatif (-₺37M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 6.3. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.9. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-24.5 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-19.2) ama yıllık bazda artış (%+85.4). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%48.3
VaR 95% ?
%5.07
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.15
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.87
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%49.4
21.08.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
-0.04
Parametrik%5.07
Historik%5.12
Cornish-Fisher%5.06
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+12.6%
ROIC ?
5.7%
Значение DCF ?
0.49
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-19.2 düşerek 50.9M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+85.4
Hasılat çeyreklik %+4.1 büyüdü (395.2M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+15.7)
Brüt kâr marjı düşük: %12.4
Brüt marj değişimi: %+3.2 puan
Net kâr marjı: %12.9
FAVÖK yatay seyrede (137.1M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %34.7
Toplam borç %+153.0 arttı → 156.1M TL
Net borç: 130.5M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.13x
Cari oran: 1.84x — yeterli likidite
Nakit %-19.3 azaldı → 25.6M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 84.9M TL
Serbest nakit akışı negatif: -37.2M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %4.1
ROA: %3.2
Toplam varlıklar %+16.4 büyüdü → 1.6B TL
Özkaynak %+9.1 arttı → 1.2B TL
İşletme kârı pozitif: 11.2M TL
Ödenmiş sermaye: 97.7M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 229.0M TL
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %30.9 (122.1M TL)
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-26.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 24.73 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %24.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %9.1 → %12.4 (genişledi)
Reel özkaynak son 29 çeyrekte %436 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺51M | ₺51M | %-24.5 | ₺395M | ₺395M | %16.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺63M | ₺67M | %-46.1 | ₺379M | ₺406M | %22.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺106M | ₺125M | %+65.3 | ₺346M | ₺407M | %44.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺62M | ₺76M | %+108.7 | ₺355M | ₺436M | %30.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺27M | ₺36M | %-55.7 | ₺342M | ₺451M | %15.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺58M | ₺82M | %+4.2 | ₺343M | ₺480M | %36.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺51M | ₺79M | %+330.3 | ₺266M | ₺410M | %28.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-11M | ₺-18M | %-151.5 | ₺336M | ₺550M | %-9.3 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%12.9
Net kâr marjı %12.9 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -3.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%23.7
ROE %23.7 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%34.7
FAVÖK marjı %34.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%12.4
Hasılat başına brüt kâr %12.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-11.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-11.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
6.3x
Сектор: 14.2x
F/K 6.3x — sektör medyanının (14.2x) %56 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.43x
Сектор: 1.57x
PD/DD 1.43x — sektör medyanı (1.57x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
3.9x
Сектор: 6.0x
EV/EBITDA 3.9x — sektör medyanının (6.0x) %36 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
1.84x
Cari oran 1.84x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.3x
Net Borç/EBITDA 0.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.13x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
54.8x
Faiz karşılama 54.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+15.7
Hasılat yıllık %15.7 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+85.4
Net kâr yıllık %85.4 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 78.6M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 25.2M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
60/100
İyi sağlamlık (60/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+12.6%
Artı %12.6 beklenen değer (20.50) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 39.17 | PD/DD hedefi: 20.77 | EV/EBITDA hedefi: 28.25 | DCF hedefi: 4.55
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%5.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
79/100
Düşük borç riski (79/100). Faiz karşılama oranı 54.8x — güçlü. Borç/EBITDA 0.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 94/100 | Borç Servis: 96/100 | Kalite: 77/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.7
ROIC (%5.7) sermaye maliyetinin (44.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.49
DCF (0.49) güncel fiyatın %97.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 18.20
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺28.7
Graham değeri (₺28.7) güncel fiyatın %57.7 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
6.3x
vs 14.2x
Sektör medyanının %56 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.43x
vs 1.57x
Sektörden %9 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.9x
vs 6.0x
Sektörden %36 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.7
vs %44.6 WACC
ROIC 38.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%19.1
vs %33.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %19.1
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (18.20), TRAMA-99 çizgisinin %26.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 18.20
TRAMA: 24.73
Разница: %-26.4
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MTRKS — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.