/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
65/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6)
Graham ?
₽6.3
Ucuz
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Değerleme
Potansiyel?
+44.5%
ROIC ?
3.1%
DCF Değer ?
0.34
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
4111
2010-03-03 → 2026-09-02
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%33.7
VaR 95% ?
%3.62
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.07
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.87
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%49.7
26.01.2026 → 20.07.2026
Çarpıklık ?
-0.37
Parametrik%3.62
Historik%2.76
Cornish-Fisher%3.57
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (1.43), TRAMA-99 çizgisinin %13.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 1.426
TRAMA: 1.6448
Fark: %-13.3
Karlılık
Net Kâr Marjı
%11.6
Net kâr marjı %11.6 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +14.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.9
ROE %2.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%18.9
FAVÖK marjı %18.9 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%98.5
Hasılat başına brüt kâr %98.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-2.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-2.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
6.6x
Sektör: 4.8x
F/K 6.6x — sektör medyanının (4.8x) %39 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.18x
Sektör: 0.65x
PD/DD 0.18x — sektör medyanının (0.65x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.6x
Sektör: 3.0x
EV/EBITDA 1.6x — sektör medyanının (3.0x) %46 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
3.97x
Cari oran 3.97x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
111.6x
Faiz karşılama 111.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+30.8
Hasılat yıllık %30.8 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+20.3
Net kâr yıllık %20.3 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 9.1B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 202.9M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+44.5%
Artı %44.5 beklenen değer (2.06) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 1.70 | PD/DD hedefi: 4.28 | EV/EBITDA hedefi: 2.64 | DCF hedefi: 0.36
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%3.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
65/100
Orta düzey borç riski (65/100). Faiz karşılama oranı 111.6x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 42/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.1
ROIC (%3.1) sermaye maliyetinin (37.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.34
DCF (0.34) güncel fiyatın %75.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 1.43
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₽6.3
Graham içsel değer: ₽6.3. Ucuz
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
6.6x
vs 4.8x
Sektör medyanının %39 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.18x
vs 0.65x
Sektörden %73 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.6x
vs 3.0x
Sektörden %46 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.1
vs %37.1 WACC
ROIC 34.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%2.7
vs %11.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.7
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
MSNG — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.