/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
21/100
Dalio Risk ?
89/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺3.8
Pahalı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
Değerleme
Potansiyel?
+48.8%
ROIC ?
4.6%
DCF Değer ?
2.33
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
2442
2017-01-19 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%52.7
VaR 95% ?
%5.47
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.73
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.01
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%43.2
24.03.2026 → 03.09.2026
Çarpıklık ?
0.49
Parametrik%5.47
Historik%4.76
Cornish-Fisher%4.83
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %277.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %95.9 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %39.2 → %87.8 (genişledi)
Reel ROE %-3.8 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-49M | ₺-53M | %-277.9 | ₺45M | ₺48M | %-3.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺25M | ₺30M | %+8.2 | ₺989M | ₺1.2B | %2.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺22M | ₺27M | %-0.8 | ₺44M | ₺54M | %1.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺21M | ₺28M | %+140.0 | ₺27M | ₺36M | %1.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-8M | ₺-11M | %-112.0 | ₺51M | ₺72M | %-0.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-62M | ₺-96M | %-192.8 | ₺58M | ₺89M | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺63M | ₺103M | %-60.9 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺148M | ₺264M | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (5.59), TRAMA-99 çizgisinin %6.8 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 5.59
TRAMA: 5.9988
Fark: %-6.8
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-109.8
Net kâr marjı %-109.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -112.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-0.0
ROE %-0.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%128.1
FAVÖK marjı %128.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%87.8
Hasılat başına brüt kâr %87.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-4.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-4.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sektör: 12.8x
F/K 100.0x — sektör medyanının (12.8x) %682 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.44x
Sektör: 1.50x
PD/DD 0.44x — sektör medyanının (1.50x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.9x
Sektör: 8.0x
EV/EBITDA 5.9x — sektör medyanı (8.0x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
6.53x
Cari oran 6.53x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
22.3x
Faiz karşılama 22.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-12.5
Hasılat yıllık %-12.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-499.8
Zarar %499.8 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 84.3M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -28.7M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+48.8%
Artı %48.8 beklenen değer (8.60) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 17.34 | EV/EBITDA hedefi: 7.83 | DCF hedefi: 2.33
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%4.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
89/100
Düşük borç riski (89/100). Faiz karşılama oranı 22.3x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 53/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.6
ROIC (%4.6) sermaye maliyetinin (43.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.33
DCF (2.33) güncel fiyatın %59.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 5.78
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺3.8
Güncel fiyat Graham değerinin %34.3 üzerinde (₺3.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
100.0x
vs 12.8x
Sektör medyanının %682 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.44x
vs 1.50x
Sektörden %71 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.9x
vs 8.0x
Sektörden %26 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.6
vs %43.5 WACC
ROIC 38.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.7
vs %35.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.7
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MSGYO — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.