/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
55/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
26/100
Dalio Risk ?
86/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺3.8
Pahalı
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
64%
Сводка надежности Lothien
45/100
Lothien Sağlamlık: Orta (45/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 8 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺50M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-2.1). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-340.7 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+58.9 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %87.8 → %99.1 (+11.3 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺607,598 fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 5.66x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-26.1 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.38. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.3. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-1.0. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-195.4 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-10.8 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+35.8 artabilir (-₺50M → -₺32M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%54.0
VaR 95% ?
%5.66
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.97
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.11
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%55.5
24.03.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.57
Parametrik%5.66
Historik%4.91
Cornish-Fisher%4.93
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+24.9%
ROIC ?
4.4%
Значение DCF ?
0.42
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (-50.2M TL, %-2.1)
Yıllık net kâr %-340.7 geriledi
Hasılat çeyreklik %-4.5 düştü (42.7M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+58.9)
Brüt kâr marjı güçlü: %99.1
Brüt marj değişimi: %+11.3 puan
Net kâr marjı negatif: %-117.4 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-26.1 düştü (42.3M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %99.1
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -607,598 TL (borçsuz)
Cari oran güçlü: 5.66x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-96.9 azaldı → 607,598 TL
İşletme nakit akışı negatif: -174.3M TL
Serbest nakit akışı negatif: -19.1M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-0.9 — zarar var
ROA düşük: %-0.7
Toplam varlıklar: 6.8B TL (%+4.4)
Özkaynak: 5.3B TL (%+2.3)
İşletme kârı pozitif: 9.2M TL
Ödenmiş sermaye: 469.8M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.6B TL
CAPEX: 16,268 TL (Hasılatın %0.0'i)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-24.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 5.83 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %195.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %10.8 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %87.8 → %99.1 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %478 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-3.8 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-50M | ₺-50M | %-195.4 | ₺43M | ₺43M | %-3.8 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-49M | ₺-53M | %-277.9 | ₺45M | ₺48M | %-3.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺25M | ₺30M | %+8.2 | ₺989M | ₺1.2B | %2.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺22M | ₺27M | %-0.8 | ₺44M | ₺54M | %1.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺21M | ₺28M | %+140.0 | ₺27M | ₺36M | %1.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-8M | ₺-11M | %-112.0 | ₺51M | ₺72M | %-0.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-62M | ₺-96M | %-192.8 | ₺58M | ₺89M | %-5.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺63M | ₺103M | %-60.9 | ₺33M | ₺54M | %6.1 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-117.4
Net kâr marjı %-117.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -7.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.0
ROE %-1.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%99.1
FAVÖK marjı %99.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%99.1
Hasılat başına brüt kâr %99.1. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.38x
Сектор: 0.93x
PD/DD 0.38x — sektör medyanının (0.93x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.3x
Сектор: 5.9x
EV/EBITDA 5.3x — sektör medyanı (5.9x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
5.66x
Cari oran 5.66x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
22.3x
Faiz karşılama 22.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+58.9
Hasılat yıllık %58.9 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-340.7
Net kâr yıllık %-340.7 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 42.6M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -19.9M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
55/100
İyi sağlamlık (55/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+24.9%
Artı %24.9 beklenen değer (5.47) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 10.48 | EV/EBITDA hedefi: 4.88 | DCF hedefi: 1.09
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%4.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
86/100
Düşük borç riski (86/100). Faiz karşılama oranı 22.3x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 49/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.4
ROIC (%4.4) sermaye maliyetinin (43.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.42
DCF (0.42) güncel fiyatın %90.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 4.38
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺3.8
Güncel fiyat Graham değerinin %13.2 üzerinde (₺3.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.38x
vs 0.93x
Sektörden %59 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.3x
vs 5.9x
Sektörden %10 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.4
vs %43.5 WACC
ROIC 39.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-4.6
vs %34.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-4.6
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (4.38), TRAMA-99 çizgisinin %24.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 4.38
TRAMA: 5.83
Разница: %-24.9
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MSGYO — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.