/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
61/100
Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
64/100
Dalio Risk ?
43/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.0232 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
64%
Lothien беріктік қорытындысы
12/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (12/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 2 | Negatif: 8 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -R$627M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-706.9 geriledi (-R$78M → -R$627M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
5 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 5 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 1.79x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-284.0 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.88. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 23.0. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-11.8. Şirket özsermayesini eritiyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-706.9) ama yıllık bazda artış (%+22.8). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-12.2 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+56.5 artabilir (-R$627M → -R$273M).
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%52.9
VaR 95% ?
%5.37
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%7.64
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%6.09
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%59.4
26.02.2026 → 12.08.2026
Асимметрия ?
1.29
Parametrik%5.37
Historik%4.84
Cornish-Fisher%3.55
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+60.3%
ROIC ?
7.9%
DCF Мәні ?
18.45
Қарыз циклі?
Daralma
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-706.9 düşerek -626.6M BRL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+22.8
Hasılat çeyreklik %+8.0 büyüdü (3.0B BRL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+10.7)
Brüt kâr marjı: %30.2
Net kâr marjı negatif: %-20.9 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-284.0 düştü (-368.7M BRL)
FAVÖK marjı düşük: %-12.3
Toplam borç: 8.6B BRL
Net borç hasılatın üzerinde: 8.2B BRL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 1.89x
Cari oran: 1.89x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 438.3M BRL
İşletme nakit akışı pozitif: 346.8M BRL
Serbest nakit akışı pozitif: 261.3M BRL
ROE negatif: %-13.7 — zarar var
ROA düşük: %-2.2
Toplam varlıklar: 28.3B BRL (%+0.4)
Özkaynak %-12.2 azaldı → 4.6B BRL
İşletme kârı pozitif: 415.3M BRL
İşletme kârı büyüme: %+18.6
Faiz gideri: 22.0M BRL
Ödenmiş sermaye: 562.8M BRL
Net işletme sermayesi pozitif: 7.6B BRL
CAPEX: 85.5M BRL (Hasılatın %2.8'i)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+22.7 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 5.88 BRL
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%-20.9
Net kâr marjı %-20.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -18.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-11.8
ROE %-11.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-12.3
FAVÖK marjı %-12.3 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%30.2
Hasılat başına brüt kâr %30.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
PD/DD Oranı
0.88x
Сектор: 2.02x
PD/DD 0.88x — sektör medyanının (2.02x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
23.0x
Сектор: 8.2x
EV/EBITDA 23.0x — sektör medyanının (8.2x) %181 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
1.89x
Cari oran 1.89x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
16.2x
Net Borç/EBITDA 16.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.89x
Borç/Özkaynak 1.89x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
7.1x
Faiz karşılama 7.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+10.7
Hasılat yıllık %10.7 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+22.8
Zarar %22.8 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 37.1M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -719.2M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
61/100
İyi sağlamlık (61/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+60.3%
Artı %60.3 beklenen değer (11.48) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 15.42 | EV/EBITDA hedefi: 2.55 | DCF hedefi: 18.45
Damodaran Değerleme
64/100
Orta Damodaran skoru (64/100). ROIC (%7.9) – WACC (%6.3) farkı +1.6 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
43/100
Yüksek borç riski (43/100). Faiz karşılama oranı 7.1x — güçlü. Borç/EBITDA 16.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 31/100 | Borç Servis: 97/100 | Kalite: 37/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.9
ROIC (%7.9) sermaye maliyetini hafifçe (1.6 puan) aşıyor.
WACC: %6.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
18.45
DCF modeli 18.45 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %157.7 ucuz.
Mevcut fiyat: 7.16
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.0232 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
0.88x
vs 2.02x
Sektörden %56 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
23.0x
vs 8.2x
Sektörden %181 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%7.9
vs %6.3 WACC
ROIC 1.6 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%-4.9
vs %4.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-4.9
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (7.22), TRAMA-99 çizgisinin %22.7 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Баға:: 7.22
TRAMA: 5.88
Айырмашылық: %+22.7
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
MRVE3 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.