/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
63/100
Dalio Risk ?
41/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.3523 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
Değerleme
Potansiyel?
+81.1%
ROIC ?
6.8%
DCF Değer ?
16.68
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
4745
2007-07-23 → 2026-08-31
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%48.7
VaR 95% ?
%5.12
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.21
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.84
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%59.4
26.02.2026 → 12.08.2026
Çarpıklık ?
-0.01
Parametrik%5.12
Historik%5.21
Cornish-Fisher%5.00
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (5.51), TRAMA-99 çizgisinin %9.2 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 5.51
TRAMA: 5.0452
Fark: %+9.2
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-2.8
Net kâr marjı %-2.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -4.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.0
ROE %1.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%7.2
FAVÖK marjı %7.2 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%29.4
Hasılat başına brüt kâr %29.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%3.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
0.59x
Sektör: 1.72x
PD/DD 0.59x — sektör medyanının (1.72x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
33.6x
Sektör: 7.0x
EV/EBITDA 33.6x — sektör medyanının (7.0x) %379 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
2.08x
Cari oran 2.08x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
25.5x
Net Borç/EBITDA 25.5x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.61x
Borç/Özkaynak 1.61x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
4.7x
Faiz karşılama 4.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+21.6
Hasılat yıllık %21.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+78.4
Zarar %78.4 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
65/100
İyi sağlamlık (65/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+81.1%
Artı %81.1 beklenen değer (9.98) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 14.29 | EV/EBITDA hedefi: 1.38 | DCF hedefi: 16.53
Damodaran Değerleme
63/100
Orta Damodaran skoru (63/100). ROIC (%6.8) – WACC (%5.4) farkı +1.4 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
41/100
Yüksek borç riski (41/100). Faiz karşılama oranı 4.7x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 25.5x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 34/100 | Borç Servis: 92/100 | Kalite: 34/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.8
ROIC (%6.8) sermaye maliyetini hafifçe (1.4 puan) aşıyor.
WACC: %5.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
16.68
DCF modeli 16.68 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %202.7 ucuz.
Mevcut fiyat: 5.51
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.3523 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
0.59x
vs 1.72x
Sektörden %65 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
33.6x
vs 7.0x
Sektörden %379 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.8
vs %5.4 WACC
ROIC 1.4 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%-6.7
vs %2.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-6.7
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
MRVE3 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.