/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
32/100
Zayıf
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
60/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺116.3
Pahalı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
69%
Lothien Sağlamlık Özeti
57/100
Lothien Sağlamlık: Orta (57/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 4 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺105M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-36.3 geriledi (₺165M → ₺105M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+192.7 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺418M) kârın %399'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 10.73. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Negatif ROE
ROE: %-5.9. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-40.4 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-36.3) ama yıllık bazda artış (%+192.7). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-118.8 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%46.1
VaR 95% ?
%4.88
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.86
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.75
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%50.8
03.07.2026 → 16.10.2026
Çarpıklık ?
1.05
Parametrik%4.88
Historik%3.96
Cornish-Fisher%3.76
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-46.0%
ROIC ?
17.2%
DCF Değer ?
272.07
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-36.3 düşerek 104.9M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+192.7
Hasılat çeyreklik %+7.6 büyüdü (1.6B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+19.0)
Brüt kâr marjı güçlü: %38.7
Brüt marj değişimi: %-1.8 puan
Net kâr marjı: %6.5
FAVÖK çeyreklik %+12.5 büyüdü (410.1M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %25.4
Toplam borç %-15.5 azaldı → 559.3M TL
Net borç: 195.4M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.45x
Cari oran: 1.01x — yeterli likidite
Nakit %+11.1 arttı → 363.9M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 440.7M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 418.0M TL
ROE: %8.5
ROA: %2.2
Toplam varlıklar %+11.5 büyüdü → 4.8B TL
Özkaynak %+8.7 arttı → 1.2B TL
İşletme kârı pozitif: 206.0M TL
Faiz karşılama oranı: 1.8x (Faiz: 222.1M TL)
Ödenmiş sermaye: 11.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 25.7M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+174.7
CAPEX: 22.7M TL (Hasılatın %1.4'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-26.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1652.56 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %71'i
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %40.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %22 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %33.9 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺105M | ₺105M | %-40.4 | ₺1.6B | ₺1.6B | %33.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺165M | ₺176M | %+53.2 | ₺1.5B | ₺1.6B | %57.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-98M | ₺-115M | %-138.7 | ₺877M | ₺1.0B | %-44.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-242M | ₺-297M | %-299.0 | ₺70M | ₺87M | %-104.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-113M | ₺-149M | %-220.8 | ₺1.4B | ₺1.8B | %-42.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺88M | ₺124M | %-46.1 | ₺1.9B | ₺2.7B | %33.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-149M | ₺-229M | %-165.2 | ₺676M | ₺1.0B | %-51.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-215M | ₺-352M | %-404.1 | ₺1.1B | ₺1.8B | %-91.3 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%6.5
Net kâr marjı %6.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -4.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-5.9
ROE %-5.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%25.4
FAVÖK marjı %25.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%38.7
Hasılat başına brüt kâr %38.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%15.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %15.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
PD/DD Oranı
10.73x
Sektör: 1.57x
PD/DD 10.73x — sektör medyanının %583 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
14.9x
Sektör: 7.2x
EV/EBITDA 14.9x — sektör medyanının (7.2x) %106 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.01x
Cari oran 1.01x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.45x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.6x
Faiz karşılama 1.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+19.0
Hasılat yıllık %19.0 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+192.7
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 77.0M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -228.4M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
32/100
Zayıf sağlamlık (32/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-46.0%
Eksi %46.0 beklenen değer (652.71) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 302.00 | EV/EBITDA hedefi: 585.46 | DCF hedefi: 302.00
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%17.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
60/100
Orta düzey borç riski (60/100). Faiz karşılama oranı 1.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 87/100 | Borç Servis: 45/100 | Kalite: 33/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%17.2
ROIC (%17.2) sermaye maliyetinin (42.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
272.07
DCF (272.07) güncel fiyatın %77.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 1208.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺116.3
Güncel fiyat Graham değerinin %90.4 üzerinde (₺116.3) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
10.73x
vs 1.57x
Sektörden %583 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
14.9x
vs 7.2x
Sektörden %106 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%17.2
vs %42.5 WACC
ROIC 25.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-1.7
vs %22.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-1.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1208.00), TRAMA-99 çizgisinin %26.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 1208.00
TRAMA: 1652.56
Fark: %-26.9
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MRSHL — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.