MRNAModerna, Inc.

🇺🇸 US

Smart Money 40

218.01

USD

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

Dalio Risk ?

Piotroski ?

1/9

Zayıf

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

Negatif HBK

Şirket zarar ediyor (HBK = -7.8972 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

Lothien беріктік қорытындысы

55/100

Lothien Sağlamlık: Orta (55/100)

Net Zarar

Son çeyrekte -$782M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+41.8 arttı (-$1.3B → -$782M). Kısa vadede olumlu momentum.

4 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Hasılat Geriledi

Satış gelirleri çeyreklik %-63.2 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.

Brüt Marj Genişliyor

Brüt kâr marjı %-145.5 → %35.0 (+180.5 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.

Net Nakit Pozisyonu

Şirketin nakdi borçlarından $436M fazla. Borç riski düşük.

Güçlü Likidite

Cari oran 2.29x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.

FAVÖK Büyümesi

FAVÖK çeyreklik %+45.4 arttı (-$1.3B → -$687M). Operasyonel verimlilik artıyor.

Yüksek PD/DD

PD/DD: 13.97. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.

Negatif ROE

ROE: %-44.5. Şirket özsermayesini eritiyor.

Деректер күні күні өлшенбеді Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні күні өлшенбеді

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

1975

2018-12-07 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Çok Yüksek

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%193.4

VaR 95% ?

%18.80

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%27.11

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%9.08

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%34.2

06.07.2026 → 06.08.2026

Асимметрия ?

11.96

Parametrik%18.80

Historik%6.93

Cornish-Fisher%-97.23

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+41.8 artarak -782.0M USD oldu

Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+5.2)

Hasılat çeyreklik %-63.2 düştü (143.0M USD)

Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+4.4)

Brüt kâr marjı: %35.0

Brüt marj değişimi: %+180.5 puan

Net kâr marjı negatif: %-546.9 — zarar ediyor

FAVÖK çeyreklik %+45.4 büyüdü (-687.0M USD)

FAVÖK marjı düşük: %-480.4

Toplam borç: 1.3B USD

Net nakit pozisyonunda: -436.0M USD (borçsuz)

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.19x

Cari oran güçlü: 2.29x — yükümlülükler rahat karşılanıyor

Nakit ve benzerleri: 1.7B USD

İşletme nakit akışı negatif: -526.0M USD

Serbest nakit akışı negatif: -563.0M USD — yatırımlar nakdi aşıyor

ROE negatif: %-11.6 — zarar var

ROA düşük: %-7.1

Toplam varlıklar: 11.0B USD (%-4.6)

Özkaynak %-8.7 azaldı → 6.8B USD

İşletme kârı negatif: -815.0M USD — faaliyet zararı

Faiz gideri: 17.0M USD

Ödenmiş sermaye: 399.0M USD

Net işletme sermayesi pozitif: 3.3B USD

Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %25.9 (37.0M USD)

Son 7 çeyrek ardışık zarar

Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+104.0 — teknik trend olumlu

Destek seviyesi: TRAMA-99 = 106.88 USD

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %-546.9

Net kâr marjı %-546.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -201.6 puan düşüş.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-44.5

ROE %-44.5 — negatif özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %-480.4

FAVÖK marjı %-480.4 — operasyonel zarar.

Brüt Kâr Marjı %35.0

Hasılat başına brüt kâr %35.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-56.3

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-56.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.

Бағалау

PD/DD Oranı 13.97x Сектор: 4.37x

PD/DD 13.97x — sektör medyanının %220 üzerinde. Pahalı defter değeri.

Қарыздылық

Cari Oran 2.29x

Cari oran 2.29x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.

Borç / Özkaynak 0.19x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı -66.8x

Faiz karşılama -66.8x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %+4.4

Hasılat yıllık %4.4 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+5.2

Zarar %5.2 azaldı — iyileşme devam ediyor.

Sezonsellik Analizi Q3 (Tem-Eyl)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -93.5M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -1.2B).

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

Zayıf sağlamlık (32/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.

Potansiyel

Eksi %34.5 beklenen değer (154.95) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %48.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 66.61

Damodaran Değerleme

Düşük Damodaran skoru (15/100). ROIC (%-31.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

Düşük borç riski (83/100). Faiz karşılama oranı -66.8x — zayıf, kırılgan.

Kaldıraç: 95/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 23/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%-31.5

ROIC (%-31.5) sermaye maliyetinin (9.7%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %9.7

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

1/9

Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Zayıf

Graham İçsel Değer

—

Şirket zarar ediyor (HBK = -7.8972 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

⚖️ Сектор салыстыруы

PD/DD Oranı

13.97x vs 4.37x

Sektörden %220 daha pahalı (defter değerine göre)

ROIC vs WACC

%-31.5 vs %9.7 WACC

ROIC 41.2 baz puan sermaye maliyetinin altında

TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi

Fiyat (218.01), TRAMA-99 çizgisinin %104.0 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.

Баға:: 218.01

TRAMA: 106.88

Айырмашылық: %+104.0

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

▲ içeriden alım · ▼ içeriden satım · ★ katalizör (haber-sezgisel) · ■ 13D aktivist · ■ 13G pasif — SEC Form 4 ~2 gün gecikmeli, yalnız yönetici/direktör/%10+ sahip; katalizör = haber-sezgisel; 13D/G = %5+ pay bildirimi ~5 iş günü gecikmeli.

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

Kurumsal Holdings — 13F (çeyreklik) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

MRNA — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.