/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
68/100
Güçlü
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
39/100
Dalio Risk ?
79/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺9.4
Ucuz
Active Metric?
2/4
Confidence?
56%
Lothien Robustness Summary
74/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (74/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 11 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺1.6B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+7224.5 arttı (₺22M → ₺1.6B). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-79.6 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-16.2 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %74.4 → %-0.5 (-75.0 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %20934.0. Her 100₺ satıştan 20934₺ kâr kalıyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 3.46x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺1.6B) ama FCF negatif (-₺1.3B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+3987.3 arttı (₺47M → ₺1.9B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 1.8. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.22. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 2.0. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+6556.1 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-81.4 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+22.2 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-49.3 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Çok Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%71.3
VaR 95% ?
%7.62
daily max loss
VaR 99% ?
%10.68
daily max loss
CVaR 95% ?
%10.95
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%70.6
30.10.2025 → 28.09.2026
Skewness ?
-1.24
Parametrik%7.62
Historik%6.95
Cornish-Fisher%8.19
Return Distribution
Valuation
Potential?
+111.0%
ROIC ?
0.8%
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-29.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1.81 TL
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %6556.1 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %81.4 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %74.4 → %-0.5 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %189 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %47.8 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺1.6B | ₺1.7B | %+6556.1 | ₺8M | ₺8M | %47.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺22M | ₺26M | %+414.2 | ₺38M | ₺45M | %0.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-4M | ₺-5M | %-139.0 | ₺114M | ₺141M | %-0.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺10M | ₺13M | %-99.4 | ₺48M | ₺64M | %0.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺1.5B | ₺2.1B | %+34095.3 | ₺9M | ₺13M | %70.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺4M | ₺6M | %-99.7 | ₺55M | ₺85M | %0.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺1.2B | ₺1.9B | %-8.2 | ₺34M | ₺56M | %52.1 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺1.2B | ₺2.1B | %+165867.7 | ₺76M | ₺135M | %50.3 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%20934.0
Net kâr marjı %20934.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +20875.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%13.3
ROE %13.3 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%24590.6
FAVÖK marjı %24590.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%-0.5
Hasılat başına brüt kâr %-0.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-503.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-503.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
F/K Oranı
1.8x
Sector: 8.1x
F/K 1.8x — sektör medyanının (8.1x) %77 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.22x
Sector: 0.93x
PD/DD 0.22x — sektör medyanının (0.93x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.0x
Sector: 5.9x
EV/EBITDA 2.0x — sektör medyanının (5.9x) %66 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Indebtedness
Cari Oran
3.46x
Cari oran 3.46x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.5x
Net Borç/EBITDA 0.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.08x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
32.2x
Faiz karşılama 32.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-16.2
Hasılat yıllık %-16.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+10.5
Net kâr yıllık %10.5 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 1.0B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 13.0M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
68/100
İyi sağlamlık (68/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+111.0%
Artı %111.0 beklenen değer (2.68) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 3.81 | EV/EBITDA hedefi: 3.76
Damodaran Değerleme
39/100
Düşük Damodaran skoru (39/100). ROIC (%0.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
79/100
Düşük borç riski (79/100). Faiz karşılama oranı 32.2x — güçlü. Borç/EBITDA 0.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 73/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.8
ROIC (%0.8) sermaye maliyetinin (33.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %33.4
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺9.4
Graham değeri (₺9.4) güncel fiyatın %640.2 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
1.8x
vs 8.1x
Sektör medyanının %77 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.22x
vs 0.93x
Sektörden %76 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.0x
vs 5.9x
Sektörden %66 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.8
vs %33.4 WACC
ROIC 32.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.27), TRAMA-99 çizgisinin %29.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 1.27
TRAMA: 1.81
Difference: %-29.8
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MRGYO — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.