/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
68/100
Güçlü
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
39/100
Dalio Risk ?
79/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺9.4
Ucuz
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
56%
ملخص متانة لوذيان
74/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (74/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 11 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺1.6B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+7224.5 arttı (₺22M → ₺1.6B). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-79.6 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-16.2 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %74.4 → %-0.5 (-75.0 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %20934.0. Her 100₺ satıştan 20934₺ kâr kalıyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 3.46x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺1.6B) ama FCF negatif (-₺1.3B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+3987.3 arttı (₺47M → ₺1.9B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 1.8. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.22. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 2.0. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+6556.1 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-81.4 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+22.2 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-49.3 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%71.3
VaR 95% ?
%7.62
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%10.68
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%10.95
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%70.6
30.10.2025 → 28.09.2026
الانحراف ?
-1.24
Parametrik%7.62
Historik%6.95
Cornish-Fisher%8.19
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+111.0%
ROIC ?
0.8%
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-29.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1.81 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %6556.1 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %81.4 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %74.4 → %-0.5 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %189 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %47.8 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺1.6B | ₺1.7B | %+6556.1 | ₺8M | ₺8M | %47.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺22M | ₺26M | %+414.2 | ₺38M | ₺45M | %0.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-4M | ₺-5M | %-139.0 | ₺114M | ₺141M | %-0.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺10M | ₺13M | %-99.4 | ₺48M | ₺64M | %0.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺1.5B | ₺2.1B | %+34095.3 | ₺9M | ₺13M | %70.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺4M | ₺6M | %-99.7 | ₺55M | ₺85M | %0.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺1.2B | ₺1.9B | %-8.2 | ₺34M | ₺56M | %52.1 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺1.2B | ₺2.1B | %+165867.7 | ₺76M | ₺135M | %50.3 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%20934.0
Net kâr marjı %20934.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +20875.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%13.3
ROE %13.3 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%24590.6
FAVÖK marjı %24590.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%-0.5
Hasılat başına brüt kâr %-0.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-503.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-503.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
1.8x
القطاع: 8.1x
F/K 1.8x — sektör medyanının (8.1x) %77 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.22x
القطاع: 0.93x
PD/DD 0.22x — sektör medyanının (0.93x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.0x
القطاع: 5.9x
EV/EBITDA 2.0x — sektör medyanının (5.9x) %66 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
3.46x
Cari oran 3.46x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.5x
Net Borç/EBITDA 0.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.08x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
32.2x
Faiz karşılama 32.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-16.2
Hasılat yıllık %-16.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+10.5
Net kâr yıllık %10.5 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 1.0B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 13.0M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
68/100
İyi sağlamlık (68/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+111.0%
Artı %111.0 beklenen değer (2.68) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 3.81 | EV/EBITDA hedefi: 3.76
Damodaran Değerleme
39/100
Düşük Damodaran skoru (39/100). ROIC (%0.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
79/100
Düşük borç riski (79/100). Faiz karşılama oranı 32.2x — güçlü. Borç/EBITDA 0.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 73/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.8
ROIC (%0.8) sermaye maliyetinin (33.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %33.4
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺9.4
Graham değeri (₺9.4) güncel fiyatın %640.2 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
1.8x
vs 8.1x
Sektör medyanının %77 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.22x
vs 0.93x
Sektörden %76 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.0x
vs 5.9x
Sektörden %66 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.8
vs %33.4 WACC
ROIC 32.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.27), TRAMA-99 çizgisinin %29.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 1.27
TRAMA: 1.81
الفرق: %-29.8
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MRGYO — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.