/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
59/100
Dalio Risk ?
39/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
QAR1.0
Ucuz
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
Değerleme
Potansiyel?
+66.1%
ROIC ?
3.9%
DCF Değer ?
1.76
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
4000
2010-10-17 → 2026-09-02
Risk Analizi (VaR)
Düşük
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%17.6
VaR 95% ?
%1.87
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%2.62
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%2.19
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%17.1
24.09.2025 → 17.03.2026
Çarpıklık ?
0.62
Parametrik%1.87
Historik%1.27
Cornish-Fisher%1.49
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (0.56), TRAMA-99 çizgisi (0.58) ile yakın seviyede (%-4.3). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 0.56
TRAMA: 0.5849
Fark: %-4.3
Karlılık
Net Kâr Marjı
%27.3
Net kâr marjı %27.3 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -48.6 puan düşüş.
FAVÖK Marjı
%79.0
FAVÖK marjı %79.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%92.5
Hasılat başına brüt kâr %92.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Değerleme
F/K Oranı
13.2x
Sektör: 10.7x
F/K 13.2x — sektör medyanının (10.7x) %23 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
0.56x
Sektör: 1.06x
PD/DD 0.56x — sektör medyanının (1.06x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
15.8x
Sektör: 9.8x
EV/EBITDA 15.8x — sektör medyanının (9.8x) %62 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.85x
Cari oran 1.85x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
12.1x
Net Borç/EBITDA 12.1x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.45x
Borç/Özkaynak 1.45x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.5x
Faiz karşılama 1.5x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+10.1
Hasılat yıllık %10.1 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+112.4
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/6). Önemli iyileşme.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
63/100
İyi sağlamlık (63/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+66.1%
Artı %66.1 beklenen değer (0.93) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 1.06 | EV/EBITDA hedefi: 0.34 | DCF hedefi: 1.68
Damodaran Değerleme
59/100
Orta Damodaran skoru (59/100). ROIC (%3.9) – WACC (%7.2) farkı -3.3 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
39/100
Yüksek borç riski (39/100). Faiz karşılama oranı 1.5x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 12.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 36/100 | Borç Servis: 66/100 | Kalite: 59/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.9
ROIC (%3.9) sermaye maliyetinin (7.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %7.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.76
DCF modeli 1.76 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %214.1 ucuz.
Mevcut fiyat: 0.56
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Nötr
Graham İçsel Değer
QAR1.0
Graham içsel değer: QAR1.0. Ucuz
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
13.2x
vs 10.7x
Sektör medyanının %23 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.56x
vs 1.06x
Sektörden %47 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
15.8x
vs 9.8x
Sektörden %62 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.9
vs %7.2 WACC
ROIC 3.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%29.5
vs %82.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %29.5
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
MRDS — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.