/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
46/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
30/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
28/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3894 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
13/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (13/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 2 | Negatif: 10 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺2.3B zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.7). İstikrarlı seyir.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-33.6 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-45.3 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %-9.4 → %-78.1 (-68.7 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Likidite Riski
Cari oran 0.61x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-451.5 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.24. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-11.4. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-192.8 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-37.9 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-22.3 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%64.3
VaR 95% ?
%6.61
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%9.37
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.34
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%60.0
20.08.2026 → 21.09.2026
Асимметрия ?
0.02
Parametrik%6.61
Historik%7.54
Cornish-Fisher%6.52
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+41.9%
ROIC ?
-3.0%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (-2.3B TL, %+0.7)
Yıllık net kâr büyümesi %+11.7
Hasılat çeyreklik %-33.6 düştü (2.4B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-45.3)
Brüt kâr marjı düşük: %-78.1
Brüt marj değişimi: %-68.7 puan
Net kâr marjı negatif: %-96.3 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-451.5 düştü (-1.9B TL)
FAVÖK marjı düşük: %-78.1
Toplam borç %+14.4 arttı → 36.0B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 31.3B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.41x
Cari oran < 1: 0.61x — likidite riski
Nakit %+239.3 arttı → 4.8B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 1.1B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 1.1B TL
ROE negatif: %-2.6 — zarar var
ROA düşük: %-1.3
Toplam varlıklar %+7.0 büyüdü → 171.5B TL
Özkaynak: 87.7B TL (%+4.6)
İşletme kârı negatif: -2.2B TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 2.4B TL
Net işletme sermayesi negatif: -4.4B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %+57.0
CAPEX: 22.6M TL (Hasılatın %1.0'i)
Son 7 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-41.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 14.45 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %4
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %192.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %37.9 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %-9.4 → %-78.1 (daraldı)
Reel özkaynak son 23 çeyrekte %36 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-10.4 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-2.3B | ₺-2.3B | %-192.8 | ₺2.4B | ₺2.4B | %-10.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-2.3B | ₺-2.5B | %-163.9 | ₺3.6B | ₺3.8B | %-11.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-3.3B | ₺-3.9B | %-261.4 | ₺5.8B | ₺6.9B | %-14.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-1.9B | ₺-2.4B | %-169.8 | ₺1.5B | ₺1.8B | %-11.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-2.6B | ₺-3.4B | %-181.6 | ₺4.3B | ₺5.7B | %-15.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-3.0B | ₺-4.2B | %-215.8 | ₺3.8B | ₺5.3B | %-19.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-2.3B | ₺-3.6B | %-195.5 | ₺4.1B | ₺6.3B | %-12.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺2.3B | ₺3.8B | %-26.2 | ₺4.6B | ₺7.6B | %17.3 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-96.3
Net kâr marjı %-96.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -31.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-11.4
ROE %-11.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-78.1
FAVÖK marjı %-78.1 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-78.1
Hasılat başına brüt kâr %-78.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%51.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %51.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
PD/DD Oranı
0.24x
Сектор: 1.15x
PD/DD 0.24x — sektör medyanının (1.15x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
12.2x
Сектор: 7.8x
EV/EBITDA 12.2x — sektör medyanının (7.8x) %56 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
0.61x
Cari oran 0.61x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
8.5x
Net Borç/EBITDA 8.5x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.41x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.4x
Faiz karşılama 0.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-45.3
Hasılat yıllık %-45.3 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+11.7
Zarar %11.7 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 184.7M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -2.8B).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+41.9%
Artı %41.9 beklenen değer (12.03) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 25.44 | EV/EBITDA hedefi: 5.44
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%-3.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
28/100
Yüksek borç riski (28/100). Faiz karşılama oranı 0.4x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 8.5x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 52/100 | Borç Servis: 20/100 | Kalite: 18/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-3.0
ROIC (%-3.0) sermaye maliyetinin (30.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %30.4
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3894 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.24x
vs 1.15x
Sektörden %79 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
12.2x
vs 7.8x
Sektörden %56 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-3.0
vs %30.4 WACC
ROIC 33.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-73.9
vs %32.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-73.9
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (8.48), TRAMA-99 çizgisinin %41.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 8.48
TRAMA: 14.45
Разница: %-41.3
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MOGAN — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.