/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
42/100
Dalio Risk ?
34/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3894 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
59%
Бағалау
Әлеует?
-3.2%
ROIC ?
6.2%
DCF Мәні ?
21.08
Қарыз циклі?
Daralma
Деректер
Деректер ?
587
2024-03-05 → 2026-09-03
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%51.7
VaR 95% ?
%5.09
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%7.31
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%6.91
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%26.7
20.08.2026 → 03.09.2026
Асимметрия ?
0.33
Parametrik%5.09
Historik%4.77
Cornish-Fisher%4.67
Табыс бөлінуі
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %192.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %7.2 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 8 çeyrekte %45 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-4.0 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022/12 | %64 | ×3.67 | ₺-238M | ₺-871M | %-192.8 | ₺2.7B | ₺9.9B | %-4.0 |
| 2022/9 | %83 | ×3.95 | ₺-238M | ₺-939M | %-193.4 | ₺2.7B | ₺10.7B | %-4.0 |
| 2022/6 | %79 | ×4.23 | ₺-238M | ₺-1.0B | %-186.3 | ₺2.7B | ₺11.5B | %-4.0 |
| 2022/3 | %61 | ×4.90 | ₺-238M | ₺-1.2B | %-145.4 | ₺2.7B | ₺13.3B | %-4.0 |
| 2021/12 | %36 | ×6.02 | ₺426M | ₺2.6B | %-16.9 | ₺822M | ₺5.0B | %8.4 |
| 2021/9 | %20 | ×7.25 | ₺426M | ₺3.1B | %-4.1 | ₺822M | ₺6.0B | %8.4 |
| 2021/6 | %18 | ×7.56 | ₺426M | ₺3.2B | %-4.4 | ₺822M | ₺6.2B | %8.4 |
| 2021/3 | %16 | ×7.90 | ₺426M | ₺3.4B | — | ₺822M | ₺6.5B | %8.4 |
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (15.37), TRAMA-99 çizgisinin %13.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Баға:: 15.37
TRAMA: 17.7196
Айырмашылық: %-13.3
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%-8.8
Net kâr marjı %-8.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-4.0
ROE %-4.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%39.2
FAVÖK marjı %39.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%27.7
Hasılat başına brüt kâr %27.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%47.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %47.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
PD/DD Oranı
1.58x
Сектор: 1.46x
PD/DD 1.58x — sektör medyanının (1.46x) %8 üzerinde.
EV/EBITDA
13.9x
Сектор: 9.0x
EV/EBITDA 13.9x — sektör medyanının (9.0x) %55 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
0.67x
Cari oran 0.67x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
5.6x
Net Borç/EBITDA 5.6x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.99x
Borç/Özkaynak 0.99x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.6x
Faiz karşılama 0.6x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+229.9
Hasılat yıllık %229.9 büyüdü (2022/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-155.8
Net kâr yıllık %-155.8 gerilemiş (2022/12) — ciddi kâr erimesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
40/100
Orta düzey sağlamlık (40/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-3.2%
Eksi %3.2 beklenen değer (15.01) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 14.20 | EV/EBITDA hedefi: 10.02 | DCF hedefi: 21.08
Damodaran Değerleme
42/100
Düşük Damodaran skoru (42/100). ROIC (%6.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
34/100
Yüksek borç riski (34/100). Faiz karşılama oranı 0.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 5.6x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 60/100 | Borç Servis: 24/100 | Kalite: 48/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.2
ROIC (%6.2) sermaye maliyetinin (36.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
21.08
DCF modeli 21.08 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %35.9 ucuz.
Mevcut fiyat: 15.51
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3894 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
1.58x
vs 1.46x
Sektörden %8 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
13.9x
vs 9.0x
Sektörden %55 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.2
vs %36.5 WACC
ROIC 30.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-8.8
vs %39.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-8.8
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MOGAN — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.