/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
70/100
Çok Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
31/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
64/100
Piotroski ?
7/9
Güçlü
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺48.1
Ucuz
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
69%
Сводка надежности Lothien
93/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (93/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 11 | Negatif: 3 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺140M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+224.3 arttı (-₺113M → ₺140M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+149.8 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-15.5 düştü. Şirket daralmada.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.14x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺181M) kârın %129'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 5.4. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.14. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 2.2. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %2.6. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Lothien Sağlamlık Skoru: 70/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+16.1 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-15.8 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%37.0
VaR 95% ?
%4.00
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.59
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.92
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%46.3
18.02.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.33
Parametrik%4.00
Historik%4.03
Cornish-Fisher%3.67
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+97.4%
ROIC ?
-1.4%
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+224.3 artarak 140.1M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+149.8
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (2.0B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-15.5)
Brüt kâr marjı düşük: %-4.1
Brüt marj değişimi: %+2.2 puan
Net kâr marjı: %6.8
FAVÖK çeyreklik %-11.6 düştü (166.4M TL)
FAVÖK marjı düşük: %8.1
Toplam borç %+20.6 arttı → 4.0B TL
Net borç: 924.5M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.23x
Cari oran güçlü: 2.14x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+34.0 arttı → 3.1B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 211.1M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 180.7M TL
ROE düşük: %0.8
ROA düşük: %0.6
Toplam varlıklar %+6.4 büyüdü → 25.2B TL
Özkaynak %+7.9 arttı → 17.6B TL
İşletme kârı negatif: -246.5M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı: 1.9x (Faiz: 89.5M TL)
Ödenmiş sermaye: 277.3M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 4.3B TL
CAPEX: 30.3M TL (Hasılatın %1.5'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-27.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 12.00 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %16.1 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %7.7 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %264 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺140M | ₺140M | %+16.1 | ₺2.0B | ₺2.0B | %3.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-113M | ₺-121M | %-170.1 | ₺2.1B | ₺2.2B | %-2.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺146M | ₺172M | %-49.2 | ₺2.5B | ₺3.0B | %3.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺276M | ₺339M | %-8.8 | ₺2.1B | ₺2.6B | %7.6 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-281M | ₺-371M | %-302.1 | ₺2.4B | ₺3.2B | %-8.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺131M | ₺184M | %+4.2 | ₺2.5B | ₺3.5B | %4.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺114M | ₺176M | %-61.0 | ₺2.5B | ₺3.8B | %3.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-276M | ₺-452M | %-124.7 | ₺2.7B | ₺4.4B | %-10.4 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%6.8
Net kâr marjı %6.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +12.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.6
ROE %2.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%8.1
FAVÖK marjı %8.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%-4.1
Hasılat başına brüt kâr %-4.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%11.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %11.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
5.4x
Сектор: 12.0x
F/K 5.4x — sektör medyanının (12.0x) %55 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.14x
Сектор: 1.26x
PD/DD 0.14x — sektör medyanının (1.26x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.2x
Сектор: 6.7x
EV/EBITDA 2.2x — sektör medyanının (6.7x) %67 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
2.14x
Cari oran 2.14x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
2.7x
Net Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.23x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
5.1x
Faiz karşılama 5.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-15.5
Hasılat yıllık %-15.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+149.8
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 294.8M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -282.4M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
70/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (70/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+97.4%
Artı %97.4 beklenen değer (17.27) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.
Bileşenler: FK hedefi: 12.59 | PD/DD hedefi: 26.25 | EV/EBITDA hedefi: 26.14
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%-1.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
64/100
Orta düzey borç riski (64/100). Faiz karşılama oranı 5.1x — güçlü. Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 74/100 | Borç Servis: 94/100 | Kalite: 33/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.4
ROIC (%-1.4) sermaye maliyetinin (19.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %19.9
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺48.1
Graham değeri (₺48.1) güncel fiyatın %449.7 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
5.4x
vs 12.0x
Sektör medyanının %55 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.14x
vs 1.26x
Sektörden %89 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.2x
vs 6.7x
Sektörden %67 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-1.4
vs %19.9 WACC
ROIC 21.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%5.1
vs %17.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.1
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (8.75), TRAMA-99 çizgisinin %27.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 8.75
TRAMA: 12.00
Разница: %-27.1
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MNDRS — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.