/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
32/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
65/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺21.5
Ucuz
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
69%
Değerleme
Potansiyel?
+96.4%
ROIC ?
-0.8%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
6707
2000-08-03 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%36.8
VaR 95% ?
%3.98
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.56
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.92
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%43.1
08.09.2025 → 03.08.2026
Çarpıklık ?
0.32
Parametrik%3.98
Historik%3.76
Cornish-Fisher%3.65
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %170.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %25.8 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %7.2 → %-6.3 (daraldı)
Reel ROE %-2.8 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-113M | ₺-121M | %-170.1 | ₺2.1B | ₺2.2B | %-2.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺146M | ₺172M | %-49.2 | ₺2.5B | ₺3.0B | %3.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺276M | ₺339M | %+20.5 | ₺2.1B | ₺2.6B | %7.6 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-213M | ₺-281M | %-253.0 | ₺1.8B | ₺2.4B | %-6.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺131M | ₺184M | %+4.2 | ₺2.5B | ₺3.5B | %4.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺114M | ₺176M | %-61.0 | ₺2.5B | ₺3.8B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-276M | ₺-452M | %-124.7 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺1.0B | ₺1.8B | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (11.14), TRAMA-99 çizgisinin %17.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 11.14
TRAMA: 13.472
Fark: %-17.3
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-5.4
Net kâr marjı %-5.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -11.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.0
ROE %2.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%9.1
FAVÖK marjı %9.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%-6.3
Hasılat başına brüt kâr %-6.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%18.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %18.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
32.5x
Sektör: 17.1x
F/K 32.5x — sektör medyanının (17.1x) %90 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.19x
Sektör: 1.48x
PD/DD 0.19x — sektör medyanının (1.48x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.5x
Sektör: 7.6x
EV/EBITDA 2.5x — sektör medyanının (7.6x) %67 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
2.21x
Cari oran 2.21x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
2.0x
Net Borç/EBITDA 2.0x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.20x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.9x
Faiz karşılama 4.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-17.8
Hasılat yıllık %-17.8 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-185.9
Net kâr yıllık %-185.9 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 406.3M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -227.9K).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
58/100
İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+96.4%
Artı %96.4 beklenen değer (22.19) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %69.
Bileşenler: FK hedefi: 15.73 | PD/DD hedefi: 33.90 | EV/EBITDA hedefi: 33.90
Damodaran Değerleme
32/100
Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%-0.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
65/100
Orta düzey borç riski (65/100). Faiz karşılama oranı 4.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 80/100 | Borç Servis: 93/100 | Kalite: 34/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.8
ROIC (%-0.8) sermaye maliyetinin (25.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %25.3
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺21.5
Graham değeri (₺21.5) güncel fiyatın %90.3 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
32.5x
vs 17.1x
Sektör medyanının %90 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.19x
vs 1.48x
Sektörden %87 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.5x
vs 7.6x
Sektörden %67 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-0.8
vs %25.3 WACC
ROIC 26.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.1
vs %19.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.1
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MNDRS — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.