/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
66/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
33/100
Dalio Risk ?
89/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Graham ?
₺9.4
Ucuz
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
64%
Сводка надежности Lothien
62/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (62/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺23M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+72.1 arttı (-₺82M → -₺23M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-153.8 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %95.5 → %91.8 (-3.7 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺375M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 33.45x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-49.4 düştü. Bilanço güçleniyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 7.1. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.35. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 2.8. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-126.1 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+72.1) ama yıllık bazda düşüş (%-153.8). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+143.2 artabilir (-₺23M → ₺10M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%44.4
VaR 95% ?
%4.71
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.61
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.13
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%48.7
01.06.2026 → 30.09.2026
Асимметрия ?
0.30
Parametrik%4.71
Historik%4.06
Cornish-Fisher%4.35
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+59.9%
ROIC ?
1.7%
Значение DCF ?
1.57
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+72.1 artarak -23.0M TL oldu
Yıllık net kâr %-153.8 geriledi
Hasılat çeyreklik %+17.5 büyüdü (135.5M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+21.4)
Brüt kâr marjı güçlü: %91.8
Brüt marj değişimi: %-3.7 puan
Net kâr marjı negatif: %-17.0 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+13.0 büyüdü (124.4M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %91.8
Toplam borç %-49.4 azaldı → 314,155 TL
Net nakit pozisyonunda: -375.0M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.00x
Cari oran güçlü: 33.45x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-37.9 azaldı → 375.3M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 523.2M TL
Serbest nakit akışı negatif: -144.9M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-0.2 — zarar var
ROA düşük: %-0.2
Toplam varlıklar %+7.0 büyüdü → 12.0B TL
Özkaynak %+5.7 arttı → 9.5B TL
İşletme kârı pozitif: 43.2M TL
Ödenmiş sermaye: 1.2B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 2.5B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-15.3
CAPEX: 1.2M TL (Hasılatın %0.9'i)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-19.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 2.19 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %22
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %126.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %9.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %95.5 → %91.8 (daraldı)
Reel ROE %-1.0 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-23M | ₺-23M | %-126.1 | ₺135M | ₺135M | %-1.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-82M | ₺-88M | %-113.8 | ₺115M | ₺123M | %-3.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺542M | ₺639M | %+1685.4 | ₺186M | ₺219M | %22.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺29M | ₺36M | %-36.8 | ₺56M | ₺68M | %1.6 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺43M | ₺57M | %+4.6 | ₺112M | ₺147M | %2.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-39M | ₺-54M | %-144.9 | ₺94M | ₺132M | %-2.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-78M | ₺-120M | %-193.8 | ₺102M | ₺157M | %-4.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺78M | ₺128M | %-37.8 | ₺84M | ₺138M | %5.0 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-17.0
Net kâr marjı %-17.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +54.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.1
ROE %5.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%91.8
FAVÖK marjı %91.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%91.8
Hasılat başına brüt kâr %91.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-18.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-18.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
7.1x
Сектор: 8.1x
F/K 7.1x — sektör medyanına (8.1x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.35x
Сектор: 0.93x
PD/DD 0.35x — sektör medyanının (0.93x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.8x
Сектор: 5.9x
EV/EBITDA 2.8x — sektör medyanının (5.9x) %53 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
33.45x
Cari oran 33.45x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
85844.1x
Faiz karşılama 85844.1x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+21.4
Hasılat yıllık %21.4 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-153.8
Net kâr yıllık %-153.8 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 232.1M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -39.9M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
66/100
İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+59.9%
Artı %59.9 beklenen değer (2.83) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 4.71 | EV/EBITDA hedefi: 3.77 | DCF hedefi: 1.57
Damodaran Değerleme
33/100
Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%1.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
89/100
Düşük borç riski (89/100). Faiz karşılama oranı 85844.1x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 51/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.7
ROIC (%1.7) sermaye maliyetinin (43.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.57
DCF (1.57) güncel fiyatın %11.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 1.77
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
₺9.4
Graham değeri (₺9.4) güncel fiyatın %431.1 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
7.1x
vs 8.1x
Sektör medyanının %13 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.35x
vs 0.93x
Sektörden %63 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.8x
vs 5.9x
Sektörden %53 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.7
vs %43.5 WACC
ROIC 41.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.77), TRAMA-99 çizgisinin %19.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 1.77
TRAMA: 2.19
Разница: %-19.2
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MHRGY — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.