/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
66/100
Güçlü
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
33/100
Dalio Risk ?
89/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Graham ?
₺9.4
Ucuz
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
64%
ملخص متانة لوذيان
62/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (62/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺23M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+72.1 arttı (-₺82M → -₺23M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-153.8 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %95.5 → %91.8 (-3.7 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺375M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 33.45x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-49.4 düştü. Bilanço güçleniyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 7.1. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.35. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 2.8. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-126.1 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+72.1) ama yıllık bazda düşüş (%-153.8). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+143.2 artabilir (-₺23M → ₺10M).
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%44.4
VaR 95% ?
%4.71
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%6.61
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%6.13
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%48.7
01.06.2026 → 30.09.2026
الانحراف ?
0.30
Parametrik%4.71
Historik%4.06
Cornish-Fisher%4.35
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+59.9%
ROIC ?
1.7%
قيمة DCF ?
1.57
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+72.1 artarak -23.0M TL oldu
Yıllık net kâr %-153.8 geriledi
Hasılat çeyreklik %+17.5 büyüdü (135.5M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+21.4)
Brüt kâr marjı güçlü: %91.8
Brüt marj değişimi: %-3.7 puan
Net kâr marjı negatif: %-17.0 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+13.0 büyüdü (124.4M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %91.8
Toplam borç %-49.4 azaldı → 314,155 TL
Net nakit pozisyonunda: -375.0M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.00x
Cari oran güçlü: 33.45x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-37.9 azaldı → 375.3M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 523.2M TL
Serbest nakit akışı negatif: -144.9M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-0.2 — zarar var
ROA düşük: %-0.2
Toplam varlıklar %+7.0 büyüdü → 12.0B TL
Özkaynak %+5.7 arttı → 9.5B TL
İşletme kârı pozitif: 43.2M TL
Ödenmiş sermaye: 1.2B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 2.5B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-15.3
CAPEX: 1.2M TL (Hasılatın %0.9'i)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-19.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 2.19 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %22
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %126.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %9.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %95.5 → %91.8 (daraldı)
Reel ROE %-1.0 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-23M | ₺-23M | %-126.1 | ₺135M | ₺135M | %-1.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-82M | ₺-88M | %-113.8 | ₺115M | ₺123M | %-3.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺542M | ₺639M | %+1685.4 | ₺186M | ₺219M | %22.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺29M | ₺36M | %-36.8 | ₺56M | ₺68M | %1.6 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺43M | ₺57M | %+4.6 | ₺112M | ₺147M | %2.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-39M | ₺-54M | %-144.9 | ₺94M | ₺132M | %-2.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-78M | ₺-120M | %-193.8 | ₺102M | ₺157M | %-4.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺78M | ₺128M | %-37.8 | ₺84M | ₺138M | %5.0 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%-17.0
Net kâr marjı %-17.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +54.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.1
ROE %5.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%91.8
FAVÖK marjı %91.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%91.8
Hasılat başına brüt kâr %91.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-18.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-18.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
7.1x
القطاع: 8.1x
F/K 7.1x — sektör medyanına (8.1x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.35x
القطاع: 0.93x
PD/DD 0.35x — sektör medyanının (0.93x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.8x
القطاع: 5.9x
EV/EBITDA 2.8x — sektör medyanının (5.9x) %53 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
33.45x
Cari oran 33.45x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
85844.1x
Faiz karşılama 85844.1x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+21.4
Hasılat yıllık %21.4 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-153.8
Net kâr yıllık %-153.8 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 232.1M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -39.9M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
66/100
İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+59.9%
Artı %59.9 beklenen değer (2.83) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 4.71 | EV/EBITDA hedefi: 3.77 | DCF hedefi: 1.57
Damodaran Değerleme
33/100
Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%1.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
89/100
Düşük borç riski (89/100). Faiz karşılama oranı 85844.1x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 51/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.7
ROIC (%1.7) sermaye maliyetinin (43.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.57
DCF (1.57) güncel fiyatın %11.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 1.77
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
₺9.4
Graham değeri (₺9.4) güncel fiyatın %431.1 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
7.1x
vs 8.1x
Sektör medyanının %13 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.35x
vs 0.93x
Sektörden %63 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.8x
vs 5.9x
Sektörden %53 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.7
vs %43.5 WACC
ROIC 41.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.77), TRAMA-99 çizgisinin %19.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 1.77
TRAMA: 2.19
الفرق: %-19.2
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MHRGY — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.