/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
59/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
37/100
Dalio Risk ?
67/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺626.0
Makul
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
33/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (33/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺699M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-143.7 geriledi (₺1.6B → -₺699M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-288.3 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Likidite Riski
Cari oran 0.80x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Makul F/K
Trailing F/K: 13.5. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.87. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 1.5. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-140.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+288.7 artabilir (-₺699M → ₺1.3B).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%33.9
VaR 95% ?
%3.47
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%4.92
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.51
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%37.5
14.05.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
-0.15
Parametrik%3.47
Historik%3.14
Cornish-Fisher%3.51
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+48.0%
ROIC ?
5.2%
Значение DCF ?
620.04
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-143.7 düşerek -699.0M TL oldu
Yıllık net kâr %-288.3 geriledi
Hasılat çeyreklik %+13.9 büyüdü (124.4B TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+2.7)
Brüt kâr marjı: %22.7
Net kâr marjı negatif: %-0.6 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-7.2 düştü (13.8B TL)
FAVÖK marjı düşük: %11.1
Toplam borç: 39.0B TL
Net borç: 6.5B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.42x
Cari oran < 1: 0.80x — likidite riski
Nakit %+12.6 arttı → 32.6B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 11.1B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 7.5B TL
ROE negatif: %-0.8 — zarar var
ROA düşük: %-0.3
Toplam varlıklar %+8.9 büyüdü → 250.1B TL
Özkaynak %+5.2 arttı → 92.9B TL
İşletme kârı negatif: -706.1M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı: 2.0x (Faiz: 6.8B TL)
Ödenmiş sermaye: 178.1M TL
Net işletme sermayesi negatif: -22.2B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-11.3
CAPEX: 3.6B TL (Hasılatın %2.9'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-25.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 608.92 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %140.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %6.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %1268 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-3.0 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-699M | ₺-699M | %-140.9 | ₺124.4B | ₺124.4B | %-3.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺1.6B | ₺1.7B | %+32.3 | ₺109.2B | ₺116.9B | %7.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺1.1B | ₺1.3B | %-73.4 | ₺117.9B | ₺138.8B | %5.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺3.9B | ₺4.9B | %+889.4 | ₺106.9B | ₺131.3B | %20.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺371M | ₺491M | %-72.3 | ₺121.1B | ₺160.0B | %2.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺1.3B | ₺1.8B | %-8.9 | ₺102.6B | ₺143.8B | %7.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺1.3B | ₺1.9B | %-71.8 | ₺109.5B | ₺168.9B | %6.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺4.2B | ₺6.9B | %+373.1 | ₺111.6B | ₺182.7B | %31.1 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-0.6
Net kâr marjı %-0.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -2.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.6
ROE %6.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%11.1
FAVÖK marjı %11.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%22.7
Hasılat başına brüt kâr %22.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
13.5x
Сектор: 14.3x
F/K 13.5x — sektör medyanına (14.3x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.87x
Сектор: 1.70x
PD/DD 0.87x — sektör medyanının (1.70x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.5x
Сектор: 4.2x
EV/EBITDA 1.5x — sektör medyanının (4.2x) %65 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
0.80x
Cari oran 0.80x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.7x
Net Borç/EBITDA 0.7x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.42x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.8x
Faiz karşılama 2.8x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+2.7
Hasılat yıllık %2.7 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-288.3
Net kâr yıllık %-288.3 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 4.1B). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 162.9M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
59/100
İyi sağlamlık (59/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+48.0%
Artı %48.0 beklenen değer (669.11) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 266.67 | PD/DD hedefi: 901.59 | EV/EBITDA hedefi: 1296.16 | DCF hedefi: 620.04
Damodaran Değerleme
37/100
Düşük Damodaran skoru (37/100). ROIC (%5.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
67/100
Orta düzey borç riski (67/100). Faiz karşılama oranı 2.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 87/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 55/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.2
ROIC (%5.2) sermaye maliyetinin (37.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
620.04
DCF modeli 620.04 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %37.1 ucuz.
Mevcut fiyat: 452.25
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺626.0
Graham değeri (₺626.0) güncel fiyatın %38.4 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
13.5x
vs 14.3x
Sektör medyanının %5 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.87x
vs 1.70x
Sektörden %49 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.5x
vs 4.2x
Sektörden %65 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.2
vs %37.7 WACC
ROIC 32.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.3
vs %12.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.3
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (453.50), TRAMA-99 çizgisinin %25.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 453.50
TRAMA: 608.92
Разница: %-25.5
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MGROS — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.