/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
46/100
Orta
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
51/100
Dalio Risk ?
40/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
R$6.1
Pahalı
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
64%
Lothien беріктік қорытындысы
12/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (12/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 2 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -R$72M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-31.2 geriledi (-R$55M → -R$72M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-197.5 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-2.6 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 94.4. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.75. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük ROE
ROE: %0.8. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+80.3 artabilir (-R$72M → -R$14M).
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%68.8
VaR 95% ?
%6.92
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%9.88
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%7.49
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%65.0
11.02.2026 → 20.08.2026
Асимметрия ?
1.21
Parametrik%6.92
Historik%5.72
Cornish-Fisher%4.88
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+76.8%
ROIC ?
5.0%
DCF Мәні ?
250.91
Қарыз циклі?
Daralma
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-31.2 düşerek -72.5M BRL oldu
Yıllık net kâr %-197.5 geriledi
Hasılat çeyreklik %-3.3 düştü (8.9B BRL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-2.6)
Brüt kâr marjı: %30.6
Net kâr marjı negatif: %-0.8 — zarar ediyor
FAVÖK yatay seyrede (379.9M BRL)
FAVÖK marjı düşük: %4.3
Toplam borç: 8.5B BRL
Net borç: 7.6B BRL
Borç/Özkaynak oranı: 0.76x
Cari oran: 1.10x — yeterli likidite
Nakit %-29.7 azaldı → 905.0M BRL
İşletme nakit akışı pozitif: 4.9B BRL
Serbest nakit akışı pozitif: 4.8B BRL
ROE negatif: %-0.6 — zarar var
ROA düşük: %-0.2
Toplam varlıklar: 35.9B BRL (%-2.2)
Özkaynak: 11.2B BRL (%-0.9)
İşletme kârı pozitif: 249.3M BRL
Faiz karşılama oranı düşük: 1.0x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 775.7M BRL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.6B BRL
İşletme sermayesi değişimi: %-26.2
CAPEX: 155.1M BRL (Hasılatın %1.7'i)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+37.4 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 8.09 BRL
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%-0.8
Net kâr marjı %-0.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -0.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.8
ROE %0.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%4.3
FAVÖK marjı %4.3 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%30.6
Hasılat başına brüt kâr %30.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%47.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %47.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
94.4x
Сектор: 14.9x
F/K 94.4x — sektör medyanının (14.9x) %533 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.75x
Сектор: 2.19x
PD/DD 0.75x — sektör medyanının (2.19x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
8.2x
Сектор: 6.8x
EV/EBITDA 8.2x — sektör medyanının (6.8x) %20 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
1.10x
Cari oran 1.10x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
4.4x
Net Borç/EBITDA 4.4x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.76x
Borç/Özkaynak 0.76x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.5x
Faiz karşılama 1.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-2.6
Hasılat yıllık %-2.6 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-197.5
Zarar %197.5 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 213.2M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -48.4M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+76.8%
Artı %76.8 beklenen değer (19.04) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 31.51 | EV/EBITDA hedefi: 8.96 | DCF hedefi: 32.31
Damodaran Değerleme
51/100
Orta Damodaran skoru (51/100). ROIC (%5.0) – WACC (%15.0) farkı -10.0 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
40/100
Yüksek borç riski (40/100). Faiz karşılama oranı 1.5x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 4.4x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 51/100 | Borç Servis: 46/100 | Kalite: 39/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.0
ROIC (%5.0) sermaye maliyetinin (15.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %15.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
250.91
DCF modeli 250.91 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %2229.7 ucuz.
Mevcut fiyat: 10.77
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
R$6.1
Graham içsel değer: R$6.1. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
94.4x
vs 14.9x
Sektör medyanının %533 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.75x
vs 2.19x
Sektörden %66 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.2x
vs 6.8x
Sektörden %20 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.0
vs %15.0 WACC
ROIC 10.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.1
vs %5.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.1
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (11.11), TRAMA-99 çizgisinin %37.4 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Баға:: 11.11
TRAMA: 8.09
Айырмашылық: %+37.4
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
MGLU3 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.