/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
61/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
26/100
Dalio Risk ?
77/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
80/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (80/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 2 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺88M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+1748.2 arttı (₺5M → ₺88M). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+23.8 arttı (₺1.0B → ₺1.2B). Talep güçlü.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %27.9 → %24.1 (-3.8 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.16x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺88M) ama FCF negatif (-₺244M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Makul F/K
Trailing F/K: 12.5. Makul değerleme aralığında.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.1. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+1627.1 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+15.6 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+1748.2) ama yıllık bazda düşüş (%-24.9). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
190 дней
Годовая волатильность ?
%69.8
VaR 95% ?
%7.20
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%10.20
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.36
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%66.4
07.05.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.69
Parametrik%7.20
Historik%6.35
Cornish-Fisher%6.28
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+22.8%
ROIC ?
11.1%
Значение DCF ?
3.48
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+1748.2 artarak 87.6M TL oldu
Yıllık net kâr %-24.9 geriledi
Hasılat çeyreklik %+23.8 büyüdü (1.2B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+10.6)
Brüt kâr marjı: %24.1
Brüt marj değişimi: %-3.8 puan
Net kâr marjı: %7.0
FAVÖK çeyreklik %+7.1 büyüdü (300.2M TL)
FAVÖK marjı: %24.1
Toplam borç: 1.2B TL
Net borç: 756.4M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.24x
Cari oran güçlü: 2.16x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-38.4 azaldı → 429.9M TL
İşletme nakit akışı negatif: -7.7M TL
Serbest nakit akışı negatif: -244.3M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.8
ROA düşük: %1.2
Toplam varlıklar %+6.3 büyüdü → 7.1B TL
Özkaynak %+8.1 arttı → 5.0B TL
İşletme kârı pozitif: 146.1M TL
İşletme kârı büyüme: %+12.3
Ödenmiş sermaye: 870.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.5B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-5.6
CAPEX: 236.6M TL (Hasılatın %19.0'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-52.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 15.48 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %1627.1 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %15.6 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %27.9 → %24.1 (daraldı)
Reel özkaynak son 10 çeyrekte %22 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺88M | ₺88M | %+1627.1 | ₺1.2B | ₺1.2B | %7.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺5M | ₺5M | %-98.6 | ₺1.0B | ₺1.1B | %0.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺306M | ₺360M | %+154.4 | ₺1.7B | ₺2.0B | %31.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺115M | ₺142M | %-8.1 | ₺698M | ₺858M | %15.6 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺117M | ₺154M | %+148.9 | ₺1.1B | ₺1.5B | — |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺44M | ₺62M | %-66.6 | ₺984M | ₺1.4B | — |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺120M | ₺185M | %+6.0 | ₺881M | ₺1.4B | %17.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺107M | ₺175M | — | ₺2.8B | ₺4.5B | — |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%7.0
Net kâr marjı %7.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +6.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%10.8
ROE %10.8 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%24.1
FAVÖK marjı %24.1 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%24.1
Hasılat başına brüt kâr %24.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-25.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-25.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
12.5x
Сектор: 21.9x
F/K 12.5x — sektör medyanının (21.9x) %43 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.30x
Сектор: 1.98x
PD/DD 1.30x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.1x
Сектор: 6.9x
EV/EBITDA 5.1x — sektör medyanı (6.9x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
2.16x
Cari oran 2.16x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.8x
Net Borç/EBITDA 0.8x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.24x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.7x
Faiz karşılama 3.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+10.6
Hasılat yıllık %10.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-24.9
Net kâr yıllık %-24.9 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 230.8M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 24.5M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
61/100
İyi sağlamlık (61/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+22.8%
Artı %22.8 beklenen değer (9.06) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 12.22 | PD/DD hedefi: 11.44 | EV/EBITDA hedefi: 9.98 | DCF hedefi: 3.48
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%11.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
77/100
Düşük borç riski (77/100). Faiz karşılama oranı 3.7x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.8x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 92/100 | Borç Servis: 86/100 | Kalite: 80/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%11.1
ROIC (%11.1) sermaye maliyetinin (40.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.48
DCF (3.48) güncel fiyatın %52.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 7.38
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
12.5x
vs 21.9x
Sektör medyanının %43 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.30x
vs 1.98x
Sektörden %34 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.1x
vs 6.9x
Sektörden %26 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%11.1
vs %40.9 WACC
ROIC 29.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%11.0
vs %30.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %11.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (7.38), TRAMA-99 çizgisinin %52.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 7.38
TRAMA: 15.48
Разница: %-52.3
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MEYSU — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.