/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
60/100
Күшті
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
26/100
Dalio Risk ?
77/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Lothien беріктік қорытындысы
80/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (80/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 2 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺88M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+1748.2 arttı (₺5M → ₺88M). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+23.8 arttı (₺1.0B → ₺1.2B). Talep güçlü.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %27.9 → %24.1 (-3.8 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.16x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺88M) ama FCF negatif (-₺244M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Makul F/K
Trailing F/K: 12.2. Makul değerleme aralığında.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.0. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+1627.1 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+15.6 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+1748.2) ama yıllık bazda düşüş (%-24.9). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Деректер күні 2026-10-28 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-28
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
198 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%69.8
VaR 95% ?
%7.21
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%10.21
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%7.36
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%70.1
07.05.2026 → 27.10.2026
Асимметрия ?
0.71
Parametrik%7.21
Historik%6.33
Cornish-Fisher%6.25
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+22.5%
ROIC ?
11.1%
DCF Мәні ?
3.49
Қарыз циклі?
Ерте кеңею
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+1748.2 artarak 87.6M TL oldu
Yıllık net kâr %-24.9 geriledi
Hasılat çeyreklik %+23.8 büyüdü (1.2B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+10.6)
Brüt kâr marjı: %24.1
Brüt marj değişimi: %-3.8 puan
Net kâr marjı: %7.0
FAVÖK çeyreklik %+7.1 büyüdü (300.2M TL)
FAVÖK marjı: %24.1
Toplam borç: 1.2B TL
Net borç: 756.4M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.24x
Cari oran güçlü: 2.16x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-38.4 azaldı → 429.9M TL
İşletme nakit akışı negatif: -7.7M TL
Serbest nakit akışı negatif: -244.3M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.8
ROA düşük: %1.2
Toplam varlıklar %+6.3 büyüdü → 7.1B TL
Özkaynak %+8.1 arttı → 5.0B TL
İşletme kârı pozitif: 146.1M TL
İşletme kârı büyüme: %+12.3
Ödenmiş sermaye: 870.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.5B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-5.6
CAPEX: 236.6M TL (Hasılatın %19.0'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-47.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 13.73 TL
Инфляцияға бейімделген деректер?
Нақты таза пайда +1627.1% (инфляция түзетілген) — нақты өсу
Нақты кіріс +15.6% — сатылым инфляциядан жоғары өседі
Reel brüt kâr marjı %27.9 → %24.1 (daraldı)
Reel özkaynak son 10 çeyrekte %22 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺88M | ₺88M | %+1627.1 | ₺1.2B | ₺1.2B | %7.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺5M | ₺5M | %-98.6 | ₺1.0B | ₺1.1B | %0.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺306M | ₺360M | %+154.4 | ₺1.7B | ₺2.0B | %31.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺115M | ₺142M | %-8.1 | ₺698M | ₺858M | %15.6 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺117M | ₺154M | %+148.9 | ₺1.1B | ₺1.5B | — |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺44M | ₺62M | %-66.6 | ₺984M | ₺1.4B | — |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺120M | ₺185M | %+6.0 | ₺881M | ₺1.4B | %17.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺107M | ₺175M | — | ₺2.8B | ₺4.5B | — |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Таза пайда маржасы
%7.0
Таза пайда маржасы %7.0 — оң, бірақ төмен. Алдыңғы тоқсанмен салыстырғанда +6.6 ұпай өсу.
ROE - Меншік капитал табыстылығы (TTM)
%10.8
ROE %10.8 — орташа меншік капитал табыстылығы.
EBITDA маржасы
%24.1
EBITDA маржасы %24.1 — жақсы операциялық көрсеткіш.
Жалпы пайда маржасы
%24.1
Кіріске шаққандағы жалпы пайда %24.1. Секторға қатысты бағалаңыз.
Бос ақша ағыны маржасы (TTM)
%-25.9
TTM бос ақша ағыны кірістің %-25.9'i. Теріс FCF — компания қолма-қол ақша тұтынады.
Бағалау
P/E коэффициенті
12.2x
Сектор: 22.4x
F/K 12.2x — сектор медианасының (22.4x) %46 төмен. Құндық инвестиция үшін тартымды.
P/B коэффициенті
1.27x
Сектор: 1.88x
PD/DD 1.27x — сектор медианасының (1.88x) әлдеқайда төмен. Баланстық құнға қарай арзан.
EV/EBITDA
5.0x
Сектор: 6.4x
EV/EBITDA 5.0x — сектор медианасы (6.4x) сәйкес.
Қарыздылық
Ағымдағы коэффициент
2.16x
Ағымдағы коэффициент 2.16x — айналым активтері қысқа мерзімді міндеттемелерден 2 есе көп. Өте сау өтімділік.
Таза борыш / EBITDA
0.8x
Таза борыш/EBITDA 0.8x — өте төмен борыш жүктемесі. Компания борышын тез өтей алады.
Борыш / Меншік капитал
0.24x
Төмен левередж — активтердің көпшілігі меншік капиталмен қаржыландырылған.
Пайыз жабу коэффициенті
3.7x
Пайыз жабу 3.7x — пайыз міндеттемелері оңай жабылады.
Өсу
Кіріс өсімі (ж/ж)
%+10.6
Кіріс ж/ж %10.6 өсті — сау өсу қарқыны.
Таза пайда өсімі (ж/ж)
%-24.9
Таза пайда ж/ж %-24.9 төмендеген (2026/6) — елеулі пайда эрозиясы.
Маусымдылық талдауы
Q4 (Eki-Ara)
Тарихи тұрғыдан ең күшті тоқсан: Q4 (Қаз-Жел) (орт. пайда 230.8M). Ең әлсіз тоқсан: Q1 (Қаң-Нау) (орт. пайда 24.5M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien сенімділігі
60/100
Жақсы сенімділік (60/100). Компания жалпы алғанда теңгерімді қаржылық профиль көрсетеді; кейбір салаларда жақсарту мүмкіндігі бар.
Күшті
Әлеует
+22.5%
Плюс %22.5 күтілетін құн (8.83) ағымдағы бағамен салыстыру. 4/4 бағалау моделі есептелді. Модель сенімділігі %72.
Құрамдас бөліктер: P/E мақсаты: 12.49 | P/B мақсаты: 10.87 | EV/EBITDA мақсаты: 9.17 | DCF мақсаты: 3.49
Дамодаран бағасы
26/100
Төмен Дамодаран балы (26/100). ROIC (%11.1) капитал құнынан төмен. DCF талдауы ағымдағы бағаны қолдамайды.
Өте әлсіз
Далио тәуекел талдауы
77/100
Төмен борыш тәуекелі (77/100). Пайыз жабу коэффициенті 3.7x — қолайлы. Борыш/EBITDA 0.8x — сау диапазонда.
Левередж: 92/100 | Борыш қызметі: 86/100 | Сапа: 80/100
ROIC - Капитал табыстылығы
%11.1
ROIC (%11.1) капитал құнының (40.8%) төмен → құнды жояды.
WACC: %40.8
DCF Дисконтталған ақша ағыны
3.49
DCF (3.49) ағымдағы бағаның %51.6 төмен — ақша ағындары ағымдағы бағаны қолдамайды.
Ағымдағы баға: 7.21
Борыш циклі фазасы
Ерте кеңею
Борыш азаюда, өсу қарқын алуда. Компания баланс тазалау кезеңінде.
Piotroski F-Score
—
Грэм ішкі құны
—
⚖️ Сектор салыстыруы
P/E коэффициенті
12.2x
vs 22.4x
Сектор медианасының %46 төмен — арзан
P/B коэффициенті
1.27x
vs 1.88x
Секторға қарай %33 арзанырақ (баланстық құн бойынша)
EV/EBITDA
5.0x
vs 6.4x
Секторға қарай %21 төменірек EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%11.1
vs %40.8 WACC
ROIC 29.7 б.п. капитал құнынан төмен
Пайда маржасы (TTM)
%11.0
vs %30.0 EBITDA маржасы
TTM таза пайда маржасы %11.0
TRAMA-99 Trend — Күшті төмендеу тренді
Баға (7.21), TRAMA-99 сызығының %47.5 төмен. Айқын төмендеу тренді. TRAMA сызығы күшті техникалық қарсылық ретінде әрекет етеді.
Баға:: 7.21
TRAMA: 13.73
Айырмашылық: %-47.5
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MEYSU — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.