MEYSUMeysu Gida Sanayi ve Ticaret A.S.

Halka Arz (Yeni Eklendi)

🇹🇷 BİST

7.38

TRY

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

61/100

Güçlü

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

26/100

Dalio Risk ?

77/100

Piotroski ?

Bilanço dosyası bulunamadı

Graham ?

Bilanço dosyası bulunamadı

Aktif Metrik?

4/4

Güven?

72%

Lothien Sağlamlık Özeti

80/100

Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (80/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ₺88M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+1748.2 arttı (₺5M → ₺88M). Kısa vadede olumlu momentum.

3 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Hasılat Büyümesi Güçlü

Satış gelirleri çeyreklik %+23.8 arttı (₺1.0B → ₺1.2B). Talep güçlü.

Brüt Marj Daraldı

Brüt kâr marjı %27.9 → %24.1 (-3.8 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.

Güçlü Likidite

Cari oran 2.16x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.

Kârlı ama Nakit Üretemiyor

Net kâr pozitif (₺88M) ama FCF negatif (-₺244M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.

Makul F/K

Trailing F/K: 12.5. Makul değerleme aralığında.

Düşük EV/EBITDA

EV/EBITDA: 5.1. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.

Reel Kâr Büyümesi Var

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+1627.1 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.

Reel Hasılat Büyümesi

Reel hasılat %+15.6 arttı. Gerçek büyüme var.

Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk

Çeyreklik artış (%+1748.2) ama yıllık bazda düşüş (%-24.9). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

191

2026-01-13 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Çok Yüksek

190 gün

Yıllık Volatilite ?

%69.8

VaR 95% ?

%7.20

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%10.20

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%7.36

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%66.4

07.05.2026 → 16.10.2026

Çarpıklık ?

0.69

Parametrik%7.20

Historik%6.35

Cornish-Fisher%6.28

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

+22.8%

ROIC ?

11.1%

DCF Değer ?

3.48

Borç Döngüsü?

Erken Genişleme

Bilanço Analizi? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+1748.2 artarak 87.6M TL oldu

Yıllık net kâr %-24.9 geriledi

Hasılat çeyreklik %+23.8 büyüdü (1.2B TL)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+10.6)

Brüt kâr marjı: %24.1

Brüt marj değişimi: %-3.8 puan

Net kâr marjı: %7.0

FAVÖK çeyreklik %+7.1 büyüdü (300.2M TL)

FAVÖK marjı: %24.1

Toplam borç: 1.2B TL

Net borç: 756.4M TL

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.24x

Cari oran güçlü: 2.16x — yükümlülükler rahat karşılanıyor

Nakit %-38.4 azaldı → 429.9M TL

İşletme nakit akışı negatif: -7.7M TL

Serbest nakit akışı negatif: -244.3M TL — yatırımlar nakdi aşıyor

ROE düşük: %1.8

ROA düşük: %1.2

Toplam varlıklar %+6.3 büyüdü → 7.1B TL

Özkaynak %+8.1 arttı → 5.0B TL

İşletme kârı pozitif: 146.1M TL

İşletme kârı büyüme: %+12.3

Ödenmiş sermaye: 870.0M TL

Net işletme sermayesi pozitif: 1.5B TL

İşletme sermayesi değişimi: %-5.6

CAPEX: 236.6M TL (Hasılatın %19.0'i)

Son 8 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 altında: %-52.3 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 15.48 TL

Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?

Reel net kâr %1627.1 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var

Reel hasılat %15.6 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor

Reel brüt kâr marjı %27.9 → %24.1 (daraldı)

Reel özkaynak son 10 çeyrekte %22 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı

Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor

Çeyrek	TÜFE YoY	Deflator	Nominal Net Kâr	Reel Net Kâr	Reel Büyüme	Nominal Hasılat	Reel Hasılat	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺88M	₺88M	%+1627.1	₺1.2B	₺1.2B	%7.1
2026/3	%31	×1.07	₺5M	₺5M	%-98.6	₺1.0B	₺1.1B	%0.4
2025/12	%31	×1.18	₺306M	₺360M	%+154.4	₺1.7B	₺2.0B	%31.5
2025/9	%33	×1.23	₺115M	₺142M	%-8.1	₺698M	₺858M	%15.6
2025/6	%35	×1.32	₺117M	₺154M	%+148.9	₺1.1B	₺1.5B	—
2025/3	%38	×1.40	₺44M	₺62M	%-66.6	₺984M	₺1.4B	—
2024/12	%44	×1.54	₺120M	₺185M	%+6.0	₺881M	₺1.4B	%17.1
2024/9	%49	×1.64	₺107M	₺175M	—	₺2.8B	₺4.5B	—

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %7.0

Net kâr marjı %7.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +6.6 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %10.8

ROE %10.8 — orta düzey özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %24.1

FAVÖK marjı %24.1 — iyi operasyonel performans.

Brüt Kâr Marjı %24.1

Hasılat başına brüt kâr %24.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-25.9

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-25.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.

Değerleme

F/K Oranı 12.5x Sektör: 21.9x

F/K 12.5x — sektör medyanının (21.9x) %43 altında. Değer yatırımı açısından cazip.

PD/DD Oranı 1.30x Sektör: 1.98x

PD/DD 1.30x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 5.1x Sektör: 6.9x

EV/EBITDA 5.1x — sektör medyanı (6.9x) ile uyumlu.

Borçluluk

Cari Oran 2.16x

Cari oran 2.16x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.

Net Borç / EBITDA 0.8x

Net Borç/EBITDA 0.8x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 0.24x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 3.7x

Faiz karşılama 3.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %+10.6

Hasılat yıllık %10.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-24.9

Net kâr yıllık %-24.9 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.

Sezonsellik Analizi Q4 (Eki-Ara)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 230.8M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 24.5M).

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

61/100

İyi sağlamlık (61/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.

Güçlü

Potansiyel

+22.8%

Artı %22.8 beklenen değer (9.06) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.

Bileşenler: FK hedefi: 12.22 | PD/DD hedefi: 11.44 | EV/EBITDA hedefi: 9.98 | DCF hedefi: 3.48

Damodaran Değerleme

26/100

Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%11.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

77/100

Düşük borç riski (77/100). Faiz karşılama oranı 3.7x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.8x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 92/100 | Borç Servis: 86/100 | Kalite: 80/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%11.1

ROIC (%11.1) sermaye maliyetinin (40.9%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %40.9

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

3.48

DCF (3.48) güncel fiyatın %52.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 7.38

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

—

Bilanço dosyası bulunamadı

Graham İçsel Değer

—

Bilanço dosyası bulunamadı

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

12.5x vs 21.9x

Sektör medyanının %43 altında — ucuz

PD/DD Oranı

1.30x vs 1.98x

Sektörden %34 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

5.1x vs 6.9x

Sektörden %26 daha düşük EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%11.1 vs %40.9 WACC

ROIC 29.7 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%11.0 vs %30.0 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %11.0

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (7.38), TRAMA-99 çizgisinin %52.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

Fiyat:: 7.38

TRAMA: 15.48

Fark: %-52.3

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

MEYSU — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.