/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
59/100
Güçlü
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
29/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
82/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3874 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Active Metric?
2/4
Confidence?
56%
Lothien Robustness Summary
42/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (42/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺32M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-106.3 geriledi (₺502M → -₺32M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-124.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+84.9 arttı (₺15M → ₺29M). Talep güçlü.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %73.5 → %95.7 (+22.2 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺6M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 5.00x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-157.1 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.80. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 28.2. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-3.5. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-105.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+72.8 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+114.3 artabilir (-₺32M → ₺5M).
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Çok Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%57.8
VaR 95% ?
%5.77
daily max loss
VaR 99% ?
%8.25
daily max loss
CVaR 95% ?
%6.99
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%39.3
03.11.2025 → 30.12.2025
Skewness ?
0.39
Parametrik%5.77
Historik%5.19
Cornish-Fisher%5.32
Return Distribution
Valuation
Potential?
+20.2%
ROIC ?
4.8%
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-106.3 düşerek -31.9M TL oldu
Yıllık net kâr %-124.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %+84.9 büyüdü (28.6M TL)
Brüt kâr marjı güçlü: %95.7
Brüt marj değişimi: %+22.2 puan
Net kâr marjı negatif: %-111.4 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-157.1 düştü (-210.3M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-734.4
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -6.3M TL (borçsuz)
Cari oran güçlü: 5.00x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-60.3 azaldı → 6.3M TL
İşletme nakit akışı negatif: -5.8M TL
Serbest nakit akışı negatif: -6.0M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-0.6 — zarar var
ROA düşük: %-0.6
Toplam varlıklar: 5.1B TL (%+4.3)
Özkaynak %+6.3 arttı → 5.0B TL
İşletme kârı pozitif: 13.3M TL
Ödenmiş sermaye: 527.4M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 74.3M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+49.6
CAPEX: 169,472 TL (Hasılatın %0.6'i)
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+2.7
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 7.42 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %2
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %105.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %72.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %73.5 → %95.7 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %61 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-2.5 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-32M | ₺-32M | %-105.9 | ₺29M | ₺29M | %-2.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺502M | ₺538M | %-43.2 | ₺15M | ₺17M | %42.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-804M | ₺-947M | %-577.5 | ₺191M | ₺225M | %-83.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺161M | ₺198M | %+15.9 | ₺0 | ₺0 | %14.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺130M | ₺171M | %+178.4 | ₺0 | ₺0 | %13.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-44M | ₺-61M | %-103.0 | ₺0 | ₺0 | %-4.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-1.3B | ₺-2.1B | %-1371.6 | ₺7M | ₺11M | %-121.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-99M | ₺-163M | %-147.2 | ₺28M | ₺47M | %-9.6 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%-111.4
Net kâr marjı %-111.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -3355.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-3.5
ROE %-3.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-734.4
FAVÖK marjı %-734.4 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%95.7
Hasılat başına brüt kâr %95.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%14.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %14.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Valuation
PD/DD Oranı
0.80x
Sector: 1.28x
PD/DD 0.80x — sektör medyanının (1.28x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
28.2x
Sector: 6.5x
EV/EBITDA 28.2x — sektör medyanının (6.5x) %334 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran
5.00x
Cari oran 5.00x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
233.8x
Faiz karşılama 233.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+2664.0
Hasılat yıllık %2664.0 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-124.6
Net kâr yıllık %-124.6 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 219.8M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -1.1B).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
59/100
İyi sağlamlık (59/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+20.2%
Artı %20.2 beklenen değer (9.16) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 12.25 | EV/EBITDA hedefi: 1.91
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%4.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
82/100
Düşük borç riski (82/100). Faiz karşılama oranı 233.8x — güçlü.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 45/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.8
ROIC (%4.8) sermaye maliyetinin (42.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.5
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3874 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sector Comparison
PD/DD Oranı
0.80x
vs 1.28x
Sektörden %38 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
28.2x
vs 6.5x
Sektörden %334 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.8
vs %42.5 WACC
ROIC 37.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-691.3
vs %60.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-691.3
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (7.62), TRAMA-99 çizgisi (7.42) ile yakın seviyede (%+2.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price:: 7.62
TRAMA: 7.42
Difference: %+2.7
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
METRO — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.