/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
59/100
Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
29/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
82/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3874 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
Lothien Sağlamlık Özeti
42/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (42/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺32M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-106.3 geriledi (₺502M → -₺32M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-124.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+84.9 arttı (₺15M → ₺29M). Talep güçlü.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %73.5 → %95.7 (+22.2 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺6M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 5.00x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-157.1 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.80. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 28.2. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-3.5. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-105.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+72.8 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+114.3 artabilir (-₺32M → ₺5M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%57.8
VaR 95% ?
%5.77
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.25
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.99
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%39.3
03.11.2025 → 30.12.2025
Çarpıklık ?
0.39
Parametrik%5.77
Historik%5.19
Cornish-Fisher%5.32
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+20.2%
ROIC ?
4.8%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-106.3 düşerek -31.9M TL oldu
Yıllık net kâr %-124.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %+84.9 büyüdü (28.6M TL)
Brüt kâr marjı güçlü: %95.7
Brüt marj değişimi: %+22.2 puan
Net kâr marjı negatif: %-111.4 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-157.1 düştü (-210.3M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-734.4
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -6.3M TL (borçsuz)
Cari oran güçlü: 5.00x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-60.3 azaldı → 6.3M TL
İşletme nakit akışı negatif: -5.8M TL
Serbest nakit akışı negatif: -6.0M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-0.6 — zarar var
ROA düşük: %-0.6
Toplam varlıklar: 5.1B TL (%+4.3)
Özkaynak %+6.3 arttı → 5.0B TL
İşletme kârı pozitif: 13.3M TL
Ödenmiş sermaye: 527.4M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 74.3M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+49.6
CAPEX: 169,472 TL (Hasılatın %0.6'i)
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+2.7
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 7.42 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %2
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %105.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %72.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %73.5 → %95.7 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %61 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-2.5 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-32M | ₺-32M | %-105.9 | ₺29M | ₺29M | %-2.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺502M | ₺538M | %-43.2 | ₺15M | ₺17M | %42.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-804M | ₺-947M | %-577.5 | ₺191M | ₺225M | %-83.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺161M | ₺198M | %+15.9 | ₺0 | ₺0 | %14.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺130M | ₺171M | %+178.4 | ₺0 | ₺0 | %13.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-44M | ₺-61M | %-103.0 | ₺0 | ₺0 | %-4.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-1.3B | ₺-2.1B | %-1371.6 | ₺7M | ₺11M | %-121.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-99M | ₺-163M | %-147.2 | ₺28M | ₺47M | %-9.6 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-111.4
Net kâr marjı %-111.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -3355.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-3.5
ROE %-3.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-734.4
FAVÖK marjı %-734.4 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%95.7
Hasılat başına brüt kâr %95.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%14.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %14.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
PD/DD Oranı
0.80x
Sektör: 1.28x
PD/DD 0.80x — sektör medyanının (1.28x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
28.2x
Sektör: 6.5x
EV/EBITDA 28.2x — sektör medyanının (6.5x) %334 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
5.00x
Cari oran 5.00x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
233.8x
Faiz karşılama 233.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+2664.0
Hasılat yıllık %2664.0 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-124.6
Net kâr yıllık %-124.6 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 219.8M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -1.1B).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
59/100
İyi sağlamlık (59/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+20.2%
Artı %20.2 beklenen değer (9.16) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 12.25 | EV/EBITDA hedefi: 1.91
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%4.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
82/100
Düşük borç riski (82/100). Faiz karşılama oranı 233.8x — güçlü.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 45/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.8
ROIC (%4.8) sermaye maliyetinin (42.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.5
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3874 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
0.80x
vs 1.28x
Sektörden %38 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
28.2x
vs 6.5x
Sektörden %334 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.8
vs %42.5 WACC
ROIC 37.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-691.3
vs %60.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-691.3
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (7.62), TRAMA-99 çizgisi (7.42) ile yakın seviyede (%+2.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 7.62
TRAMA: 7.42
Fark: %+2.7
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
METRO — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.