/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
41/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
22/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
59/100
Piotroski ?
0/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0727 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
26/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (26/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺312M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-259.0 geriledi (₺196M → -₺312M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-1059.5 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-80.0 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Negatif ROE
ROE: %-2.8. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-248.6 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+16.3 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+84.0 artabilir (-₺312M → -₺50M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%98.3
VaR 95% ?
%10.77
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%14.99
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%13.34
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%95.0
17.02.2026 → 30.09.2026
Асимметрия ?
-10.58
Parametrik%10.77
Historik%4.65
Cornish-Fisher%-1.75
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-25.0%
ROIC ?
-0.7%
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-259.0 düşerek -312.2M TL oldu
Hasılat çeyreklik %+13.8 büyüdü (176.5M TL)
Brüt kâr marjı düşük: %8.5
Brüt marj değişimi: %-1.0 puan
Net kâr marjı negatif: %-176.9 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-80.0 düştü (42.5M TL)
FAVÖK marjı: %24.1
Toplam borç: 437.0M TL
Net borç hasılatın üzerinde: 314.8M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.19x
Cari oran: 1.56x — yeterli likidite
Nakit %-13.3 azaldı → 122.2M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 4.6M TL
Serbest nakit akışı negatif: -682,838 TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-13.4 — zarar var
ROA düşük: %-10.0
Toplam varlıklar %+20.3 büyüdü → 3.1B TL
Özkaynak %+16.3 arttı → 2.3B TL
İşletme kârı negatif: -66.5M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı düşük: 0.2x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 850.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 258.5M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-35.4
CAPEX: 5.3M TL (Hasılatın %3.0'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-12.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1.05 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %23
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %248.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %6.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 19 çeyrekte %36 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-53.5 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-312M | ₺-312M | %-248.6 | ₺177M | ₺177M | %-53.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺196M | ₺210M | %+132.6 | ₺155M | ₺166M | %39.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺77M | ₺90M | %+225.5 | ₺198M | ₺233M | %15.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-23M | ₺-28M | — | ₺88M | ₺108M | %-5.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | — | — | — | — | — | — |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-50M | ₺-70M | %-151.5 | ₺493M | ₺691M | %-15.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺88M | ₺136M | %+1026.4 | — | — | %18.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-7M | ₺-12M | %-120.7 | ₺602M | ₺986M | %-2.3 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-176.9
Net kâr marjı %-176.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -303.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.8
ROE %-2.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%24.1
FAVÖK marjı %24.1 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%8.5
Hasılat başına brüt kâr %8.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-51.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-51.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
2.47x
Сектор: 1.42x
PD/DD 2.47x — sektör medyanının %74 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
13.3x
Сектор: 6.4x
EV/EBITDA 13.3x — sektör medyanının (6.4x) %110 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.56x
Cari oran 1.56x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.0x
Net Borç/EBITDA 1.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.19x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.3x
Faiz karşılama 1.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+20.4
Hasılat yıllık %20.4 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-1059.5
Net kâr yıllık %-1059.5 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 82.3M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -139.9M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
41/100
Orta düzey sağlamlık (41/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-25.0%
Eksi %25.0 beklenen değer (0.69) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 0.52 | EV/EBITDA hedefi: 0.44
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%-0.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
59/100
Orta düzey borç riski (59/100). Faiz karşılama oranı 1.3x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 1.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 89/100 | Borç Servis: 56/100 | Kalite: 28/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.7
ROIC (%-0.7) sermaye maliyetinin (39.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.9
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
0/9
Zayıf Piotroski (0/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0727 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
2.47x
vs 1.42x
Sektörden %74 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
13.3x
vs 6.4x
Sektörden %110 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-0.7
vs %39.9 WACC
ROIC 40.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-10.0
vs %74.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-10.0
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (0.92), TRAMA-99 çizgisinin %12.7 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 0.92
TRAMA: 1.05
Разница: %-12.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MERKO — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.