/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
26/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
58/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺3.5
Ucuz
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
64%
التقييم
إمكانية?
+127.8%
ROIC ?
-0.5%
دورة الديون?
Geç Genişleme
البيانات
البيانات ?
6770
2000-05-10 → 2026-09-02
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%98.3
VaR 95% ?
%10.64
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%14.86
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%13.08
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%93.2
17.02.2026 → 01.09.2026
الانحراف ?
-10.63
Parametrik%10.64
Historik%4.48
Cornish-Fisher%-2.05
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %132.6 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %28.8 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %21.0 → %9.5 (daraldı)
Reel ROE %39.1 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺196M | ₺210M | %+132.6 | ₺155M | ₺166M | %39.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺77M | ₺90M | %+225.5 | ₺198M | ₺233M | %15.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-23M | ₺-28M | %-139.8 | ₺88M | ₺108M | %-5.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-50M | ₺-70M | %-151.4 | ₺493M | ₺691M | %-15.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺88M | ₺136M | %+133.9 | ₺610M | ₺940M | %27.2 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺33M | ₺58M | — | ₺147M | ₺261M | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.26), TRAMA-99 çizgisinin %51.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 1.26
TRAMA: 2.5972
الفرق: %-51.5
الربحية
Net Kâr Marjı
%126.6
Net kâr marjı %126.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +87.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%12.7
ROE %12.7 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%136.8
FAVÖK marjı %136.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%9.5
Hasılat başına brüt kâr %9.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-147.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-147.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
3.2x
القطاع: 15.6x
F/K 3.2x — sektör medyanının (15.6x) %79 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.53x
القطاع: 1.92x
PD/DD 0.53x — sektör medyanının (1.92x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.6x
القطاع: 8.2x
EV/EBITDA 2.6x — sektör medyanının (8.2x) %68 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
1.82x
Cari oran 1.82x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.9x
Net Borç/EBITDA 0.9x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.23x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.0x
Faiz karşılama 3.0x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-68.6
Hasılat yıllık %-68.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+493.9
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/3). Önemli iyileşme.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
72/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (72/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+127.8%
Artı %127.8 beklenen değer (2.87) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 3.78 | PD/DD hedefi: 3.78 | EV/EBITDA hedefi: 3.78
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%-0.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
58/100
Orta düzey borç riski (58/100). Faiz karşılama oranı 3.0x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 89/100 | Borç Servis: 77/100 | Kalite: 43/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.5
ROIC (%-0.5) sermaye maliyetinin (36.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.8
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺3.5
Graham değeri (₺3.5) güncel fiyatın %177.8 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
3.2x
vs 15.6x
Sektör medyanının %79 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.53x
vs 1.92x
Sektörden %72 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.6x
vs 8.2x
Sektörden %68 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-0.5
vs %36.8 WACC
ROIC 37.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%21.5
vs %57.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %21.5
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MERKO — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.