/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
61/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
95/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺54.2
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
94/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (94/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 14 | Negatif: 3 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺62M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+123.6 arttı (₺28M → ₺62M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-49.8 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+37.4 arttı (₺47M → ₺64M). Talep güçlü.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %97.3. Her 100₺ satıştan 97₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺4M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 6.00x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺62M) ama FCF negatif (-₺2M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+107.2 arttı (₺33M → ₺68M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 6.0. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.21. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %3.7. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+109.0 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+28.4 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+123.6) ama yıllık bazda düşüş (%-49.8). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+257.9 artabilir (₺62M → ₺224M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%39.3
VaR 95% ?
%4.20
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.89
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.12
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%45.9
10.11.2025 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.35
Parametrik%4.20
Historik%4.06
Cornish-Fisher%3.91
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+5.0%
ROIC ?
1.0%
Значение DCF ?
3.72
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+123.6 artarak 62.5M TL oldu
Yıllık net kâr %-49.8 geriledi
Hasılat çeyreklik %+37.4 büyüdü (64.2M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+8.2)
Brüt kâr marjı güçlü: %97.1
Brüt marj değişimi: %-1.4 puan
Net kâr marjı yüksek: %97.3
FAVÖK çeyreklik %+107.2 büyüdü (68.2M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %106.2
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -4.1M TL (borçsuz)
Cari oran güçlü: 6.00x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-29.2 azaldı → 4.1M TL
İşletme nakit akışı negatif: -1.7M TL
Serbest nakit akışı negatif: -1.7M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.3
ROA düşük: %0.3
Toplam varlıklar %+7.4 büyüdü → 20.5B TL
Özkaynak %+7.3 arttı → 20.4B TL
İşletme kârı pozitif: 30.0M TL
İşletme kârı büyüme: %+88.5
Ödenmiş sermaye: 336.6M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 151.4M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+28.4
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-26.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 17.58 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %1
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %109.0 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %28.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 38 çeyrekte %17464 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺62M | ₺62M | %+109.0 | ₺64M | ₺64M | %1.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺28M | ₺30M | %-92.5 | ₺47M | ₺50M | %0.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺340M | ₺401M | %+11.3 | ₺129M | ₺151M | %7.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺293M | ₺360M | %+119.2 | ₺114M | ₺140M | %7.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺124M | ₺164M | %+398.0 | ₺59M | ₺78M | %4.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺24M | ₺33M | %-83.8 | ₺39M | ₺55M | %0.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺132M | ₺204M | %+48.2 | ₺82M | ₺127M | %4.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺84M | ₺137M | %-29.6 | ₺56M | ₺91M | %3.5 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%97.3
Net kâr marjı %97.3 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +37.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.7
ROE %3.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%106.2
FAVÖK marjı %106.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%97.1
Hasılat başına brüt kâr %97.1. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%85.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %85.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
6.0x
Сектор: 9.1x
F/K 6.0x — sektör medyanının (9.1x) %34 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.21x
Сектор: 1.45x
PD/DD 0.21x — sektör medyanının (1.45x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.6x
Сектор: 6.3x
EV/EBITDA 5.6x — sektör medyanı (6.3x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
6.00x
Cari oran 6.00x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
270434.4x
Faiz karşılama 270434.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+8.2
Hasılat yıllık %8.2 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-49.8
Net kâr yıllık %-49.8 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 236.3M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 56.4M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
61/100
İyi sağlamlık (61/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+5.0%
Artı %5.0 beklenen değer (13.51) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 17.69 | PD/DD hedefi: 38.61 | EV/EBITDA hedefi: 14.45 | DCF hedefi: 3.72
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%1.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
95/100
Düşük borç riski (95/100). Faiz karşılama oranı 270434.4x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 79/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.0
ROIC (%1.0) sermaye maliyetinin (46.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %46.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.72
DCF (3.72) güncel fiyatın %71.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 12.87
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺54.2
Graham değeri (₺54.2) güncel fiyatın %321.1 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
6.0x
vs 9.1x
Sektör medyanının %34 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.21x
vs 1.45x
Sektörden %85 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.6x
vs 6.3x
Sektörden %11 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.0
vs %46.0 WACC
ROIC 45.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (13.01), TRAMA-99 çizgisinin %26.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 13.01
TRAMA: 17.58
Разница: %-26.0
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MERIT — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.