/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
27/100
Dalio Risk ?
50/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺15.6
Pahalı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
67%
التقييم
إمكانية?
-2.8%
ROIC ?
10.3%
قيمة DCF ?
3.19
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
1322
2021-05-27 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%63.0
VaR 95% ?
%6.80
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%9.51
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%9.43
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%63.5
08.09.2025 → 25.12.2025
الانحراف ?
-0.01
Parametrik%6.80
Historik%7.45
Cornish-Fisher%6.77
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %23.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %17.8 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %34.7 → %26.7 (daraldı)
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺34M | ₺37M | %-23.4 | ₺768M | ₺821M | %5.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺41M | ₺48M | %+22.1 | ₺848M | ₺999M | %6.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺32M | ₺39M | %-24.3 | ₺681M | ₺837M | %5.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺39M | ₺52M | %+22.6 | ₺645M | ₺853M | %7.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺30M | ₺42M | %-74.6 | ₺778M | ₺1.1B | %6.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-102M | ₺-166M | %-171.3 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-131M | ₺-233M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (17.29), TRAMA-99 çizgisinin %14.8 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 17.29
TRAMA: 20.2893
الفرق: %-14.8
الربحية
Net Kâr Marjı
%4.5
Net kâr marjı %4.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.2
ROE %4.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%19.8
FAVÖK marjı %19.8 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%26.7
Hasılat başına brüt kâr %26.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-15.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-15.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
22.7x
القطاع: 15.6x
F/K 22.7x — sektör medyanının (15.6x) %45 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.24x
القطاع: 1.74x
PD/DD 1.24x — sektör medyanı (1.74x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
7.7x
القطاع: 11.1x
EV/EBITDA 7.7x — sektör medyanının (11.1x) %31 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
1.27x
Cari oran 1.27x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.7x
Net Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.62x
Borç/Özkaynak 0.62x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.0x
Faiz karşılama 2.0x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-1.3
Hasılat yıllık %-1.3 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+13.6
Net kâr yıllık %13.6 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
43/100
Orta düzey sağlamlık (43/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-2.8%
Eksi %2.8 beklenen değer (16.96) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 11.22 | PD/DD hedefi: 24.78 | EV/EBITDA hedefi: 25.13 | DCF hedefi: 4.36
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%10.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
50/100
Orta düzey borç riski (50/100). Faiz karşılama oranı 2.0x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 67/100 | Borç Servis: 56/100 | Kalite: 52/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.3
ROIC (%10.3) sermaye maliyetinin (36.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.19
DCF (3.19) güncel fiyatın %81.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 17.45
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺15.6
Güncel fiyat Graham değerinin %10.6 üzerinde (₺15.6) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
22.7x
vs 15.6x
Sektör medyanının %45 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.24x
vs 1.74x
Sektörden %29 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.7x
vs 11.1x
Sektörden %31 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%10.3
vs %36.0 WACC
ROIC 25.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%5.0
vs %20.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.0
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MERCN — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.