/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
61/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
36/100
Dalio Risk ?
85/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.1535 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
64%
Сводка надежности Lothien
44/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (44/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 7 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺203M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-873.9 geriledi (₺26M → -₺203M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-14435.2 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+42.5 arttı (₺1.0B → ₺1.4B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+85.7 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %8.3 → %5.2 (-3.2 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺98M fazla. Borç riski düşük.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+89.1 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+991.4 arttı (-₺8M → ₺74M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 11.0. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.47. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük ROE
ROE: %4.3. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-823.2 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+33.2 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+97.7 artabilir (-₺203M → -₺5M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%63.2
VaR 95% ?
%6.41
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%9.13
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.35
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%43.2
03.03.2026 → 17.09.2026
Асимметрия ?
0.58
Parametrik%6.41
Historik%4.88
Cornish-Fisher%5.70
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+45.7%
ROIC ?
10.0%
Значение DCF ?
15.67
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-873.9 düşerek -202.5M TL oldu
Yıllık net kâr %-14435.2 geriledi
Hasılat çeyreklik %+42.5 büyüdü (1.4B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+85.7)
Brüt kâr marjı düşük: %5.2
Brüt marj değişimi: %-3.2 puan
Net kâr marjı negatif: %-14.1 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+991.4 büyüdü (73.9M TL)
FAVÖK marjı düşük: %5.2
Toplam borç %+89.1 arttı → 5.5M TL
Net nakit pozisyonunda: -98.3M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.00x
Cari oran: 1.96x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 103.7M TL
İşletme nakit akışı negatif: -159.5M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 18.2M TL
ROE negatif: %-6.6 — zarar var
ROA düşük: %-5.7
Toplam varlıklar: 3.6B TL (%+1.2)
Özkaynak: 3.1B TL (%-0.7)
İşletme kârı pozitif: 41.9M TL
Ödenmiş sermaye: 75.3M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 343.9M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+43.8
CAPEX: 56.0M TL (Hasılatın %3.9'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-9.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 20.94 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %20
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %823.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %33.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %8.3 → %5.2 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %54 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-26.5 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-203M | ₺-203M | %-823.2 | ₺1.4B | ₺1.4B | %-26.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺26M | ₺28M | %-91.7 | ₺1.0B | ₺1.1B | %3.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺286M | ₺337M | %+1247.8 | ₺1.8B | ₺2.1B | %35.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺20M | ₺25M | %+1259.3 | ₺1.1B | ₺1.3B | %3.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-1M | ₺-2M | %-101.0 | ₺771M | ₺1.0B | %-0.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-130M | ₺-182M | %-188.2 | ₺1.0B | ₺1.5B | %-27.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-134M | ₺-206M | %-704.7 | ₺1.0B | ₺1.6B | %-30.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺21M | ₺34M | %-47.4 | ₺1.7B | ₺2.8B | %4.9 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-14.1
Net kâr marjı %-14.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -16.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.3
ROE %4.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%5.2
FAVÖK marjı %5.2 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%5.2
Hasılat başına brüt kâr %5.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
11.0x
Сектор: 16.7x
F/K 11.0x — sektör medyanının (16.7x) %34 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.47x
Сектор: 1.75x
PD/DD 0.47x — sektör medyanının (1.75x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
1.96x
Cari oran 1.96x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-0.8x
Faiz karşılama -0.8x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+85.7
Hasılat yıllık %85.7 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-14435.2
Zarar %14435.2 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 76.4M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -80.1M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
61/100
İyi sağlamlık (61/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+45.7%
Artı %45.7 beklenen değer (27.65) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 23.43 | PD/DD hedefi: 56.94 | DCF hedefi: 15.67
Damodaran Değerleme
36/100
Düşük Damodaran skoru (36/100). ROIC (%10.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
85/100
Düşük borç riski (85/100). Faiz karşılama oranı -0.8x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 98/100 | Kalite: 41/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.0
ROIC (%10.0) sermaye maliyetinin (44.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
15.67
DCF (15.67) güncel fiyatın %17.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 18.98
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.1535 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
11.0x
vs 16.7x
Sektör medyanının %34 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.47x
vs 1.75x
Sektörden %73 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%10.0
vs %44.9 WACC
ROIC 34.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%2.5
vs %-0.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.5
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (18.98), TRAMA-99 çizgisinin %9.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 18.98
TRAMA: 20.94
Разница: %-9.4
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MEPET — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.