/
Кіру
MEKAGMeka Global Makine Imalat Sanayi ve Ticaret Anonim Sirketi
🇹🇷 BİST
2.94
TRY
Талдау бағалары
Damodaran ?
17/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
68/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1406 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Белсенді метрика?
2/4
Сенім?
56%
Бағалау
Әлеует?
-22.7%
ROIC ?
-6.1%
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
690
2023-10-12 → 2026-09-03
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%67.9
VaR 95% ?
%7.00
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%9.92
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%9.75
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%64.3
25.03.2026 → 30.07.2026
Асимметрия ?
0.01
Parametrik%7.00
Historik%8.10
Cornish-Fisher%6.91
Табыс бөлінуі
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %446.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %42.2 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %-11.8 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-44M | ₺-48M | %-446.8 | ₺644M | ₺689M | %-11.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺12M | ₺14M | %-65.9 | ₺1.0B | ₺1.2B | %3.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-33M | ₺-40M | %-165.2 | ₺569M | ₺700M | %-9.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-47M | ₺-62M | %-430.8 | ₺519M | ₺685M | %-14.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺13M | ₺19M | %-5.0 | ₺845M | ₺1.2B | %4.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺13M | ₺20M | %-80.8 | ₺585M | ₺902M | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-63M | ₺-103M | — | — | — | — |
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (2.94), TRAMA-99 çizgisinin %19.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 2.94
TRAMA: 3.66
Айырмашылық: %-19.7
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%-6.9
Net kâr marjı %-6.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -8.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-4.5
ROE %-4.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%3.1
FAVÖK marjı %3.1 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%23.5
Hasılat başına brüt kâr %23.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%0.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
PD/DD Oranı
1.59x
Сектор: 1.53x
PD/DD 1.59x — sektör medyanının (1.53x) %4 üzerinde.
EV/EBITDA
96.0x
Сектор: 8.8x
EV/EBITDA 96.0x — sektör medyanının (8.8x) %990 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
1.65x
Cari oran 1.65x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.3x
Net Borç/EBITDA 0.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.1x
Faiz karşılama 2.1x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-23.9
Hasılat yıllık %-23.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-433.3
Net kâr yıllık %-433.3 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
32/100
Zayıf sağlamlık (32/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-22.7%
Eksi %22.7 beklenen değer (2.32) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 2.84 | EV/EBITDA hedefi: 0.75
Damodaran Değerleme
17/100
Düşük Damodaran skoru (17/100). ROIC (%-6.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
68/100
Orta düzey borç riski (68/100). Faiz karşılama oranı 2.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 67/100 | Kalite: 28/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-6.1
ROIC (%-6.1) sermaye maliyetinin (44.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.4
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1406 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
1.59x
vs 1.53x
Sektörden %4 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
96.0x
vs 8.8x
Sektörden %990 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-6.1
vs %44.4 WACC
ROIC 50.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-4.1
vs %0.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-4.1
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MEKAG — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.