TR EN AR RU KK

MEKAGMeka Global Makine Imalat Sanayi ve Ticaret Anonim Sirketi

Taş, Toprak, Çimento
🇹🇷 BİST
1.82
TRY
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
38/100
Zayıf
Neden bu skor?
Damodaran ?
21/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
65/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1406 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Белсенді метрика?
2/4
Сенім?
56%
Lothien беріктік қорытындысы
61/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (61/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺16M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+64.3 arttı (-₺44M → -₺16M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+66.1 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+33.7 arttı (₺644M → ₺861M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+66.0 arttı. Şirket büyüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺271M fazla. Borç riski düşük.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+1102.3 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+977.0 arttı (₺20M → ₺215M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.91. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 55.6. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-5.2. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-133.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+25.0 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-38.0 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты
Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі
Деректер күні 2026-10-16
Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Тәуекел талдауы (VaR) Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%61.1
VaR 95% ?
%6.65
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%9.28
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%8.60
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%77.1
25.03.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.43
Parametrik%6.65
Historik%6.60
Cornish-Fisher%6.08
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-13.2%
ROIC ?
-0.9%
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+64.3 artarak -15.9M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+66.1
Hasılat çeyreklik %+33.7 büyüdü (860.8M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+66.0)
Brüt kâr marjı: %25.0
Brüt marj değişimi: %+1.5 puan
Net kâr marjı negatif: %-1.8 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+977.0 büyüdü (215.0M TL)
FAVÖK marjı: %25.0
Toplam borç %+1102.3 arttı → 81.0M TL
Net nakit pozisyonunda: -270.6M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.05x
Cari oran: 1.78x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 351.6M TL
İşletme nakit akışı negatif: -68.5M TL
Serbest nakit akışı negatif: -85.4M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-1.0 — zarar var
ROA düşük: %-0.6
Toplam varlıklar: 2.8B TL (%-0.1)
Özkaynak %+5.6 arttı → 1.6B TL
İşletme kârı pozitif: 16.7M TL
İşletme kârı büyüme: %+158.3
Ödenmiş sermaye: 800.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 870.5M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+8.9
CAPEX: 16.9M TL (Hasılatın %2.0'i)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-23.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 2.38 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %70'i
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %133.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %25.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 19 çeyrekte %365 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-4.0 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
Тоқсан ТБИ жылдық Deflator Номиналды таза пайда Нақты таза пайда Нақты өсу Номиналды кіріс Нақты кіріс Reel ROE
2026/6 %32 ×1.00 ₺-16M ₺-16M %-133.3 ₺861M ₺861M %-4.0
2026/3 %31 ×1.07 ₺-44M ₺-48M %-446.8 ₺644M ₺689M %-11.8
2025/12 %31 ×1.18 ₺12M ₺14M %-65.9 ₺1.0B ₺1.2B %3.3
2025/9 %33 ×1.23 ₺-33M ₺-40M %-165.2 ₺569M ₺700M %-9.7
2025/6 %35 ×1.32 ₺-47M ₺-62M %-430.8 ₺519M ₺685M %-14.6
2025/3 %38 ×1.40 ₺13M ₺19M %-5.0 ₺845M ₺1.2B %4.2
2024/12 %44 ×1.54 ₺13M ₺20M %-80.8 ₺585M ₺902M %3.4
2024/9 %49 ×1.64 ₺-63M ₺-103M %-211.5 ₺689M ₺1.1B %-23.8
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı %-1.8
Net kâr marjı %-1.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +5.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-5.2
ROE %-5.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %25.0
FAVÖK marjı %25.0 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı %25.0
Hasılat başına brüt kâr %25.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %4.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.9'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
PD/DD Oranı 0.91x Сектор: 1.18x
PD/DD 0.91x — sektör medyanı (1.18x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA 55.6x Сектор: 7.2x
EV/EBITDA 55.6x — sektör medyanının (7.2x) %678 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran 1.78x
Cari oran 1.78x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA 3.8x
Net Borç/EBITDA 3.8x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak 0.05x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı 2.1x
Faiz karşılama 2.1x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY) %+66.0
Hasılat yıllık %66.0 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+66.1
Zarar %66.1 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 12.2M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -47.7M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
38/100
Zayıf sağlamlık (38/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-13.2%
Eksi %13.2 beklenen değer (1.58) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 2.33 | EV/EBITDA hedefi: 0.46
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%-0.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
65/100
Orta düzey borç riski (65/100). Faiz karşılama oranı 2.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.8x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 67/100 | Borç Servis: 70/100 | Kalite: 31/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.9
ROIC (%-0.9) sermaye maliyetinin (42.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.6
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1406 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
0.91x vs 1.18x
Sektörden %23 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
55.6x vs 7.2x
Sektörden %678 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-0.9 vs %42.6 WACC
ROIC 43.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-2.6 vs %0.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-2.6
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.82), TRAMA-99 çizgisinin %23.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 1.82
TRAMA: 2.38
Айырмашылық: %-23.5
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы ?
RSI шектері ?

Баға графигі ?
▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
RSI (14) ?
Боллинджер жолақтары ?
MACD ?
Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?
P/E коэффициенті ?
P/B коэффициенті ?
EBITDA ?
Таза айналым капиталы ?
Ағымдағы коэффициент ?
Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?
Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

MEKAG — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.