/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
62/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
57/100
Dalio Risk ?
48/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Graham ?
₺10.5
Ucuz
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
69%
Сводка надежности Lothien
36/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (36/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 6 | Negatif: 9 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺17M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+101.9 arttı (-₺909M → ₺17M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-72.7 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-76.1 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-83.5 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %7.4 → %4.2 (-3.1 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺17M) ama FCF negatif (-₺6M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-86.3 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.12. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 2.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-42.4. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-98.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-78.3 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+101.9) ama yıllık bazda düşüş (%-72.7). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+244.0 artabilir (₺17M → ₺58M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%51.5
VaR 95% ?
%5.84
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.05
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.01
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%79.4
03.11.2025 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.58
Parametrik%5.84
Historik%5.00
Cornish-Fisher%5.17
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+132.4%
ROIC ?
8.2%
Значение DCF ?
11.17
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Fiyat TRAMA-99 altında: %-23.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1.34 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %98.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %78.3 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %7.4 → %4.2 (daraldı)
Reel özkaynak son 38 çeyrekte %1204 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺17M | ₺18M | %-98.3 | ₺500M | ₺535M | %2.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-909M | ₺-1.1B | %-1574.4 | ₺2.1B | ₺2.5B | %-165.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-59M | ₺-73M | %-158.3 | ₺2.2B | ₺2.7B | %-7.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺94M | ₺125M | %+43.4 | ₺2.4B | ₺3.1B | %12.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺62M | ₺87M | %-88.7 | ₺3.0B | ₺4.2B | %9.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺498M | ₺768M | %+206.6 | ₺6.8B | ₺10.5B | %62.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺153M | ₺251M | %+814.8 | ₺5.0B | ₺8.2B | %32.2 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺15M | ₺27M | %-55.6 | ₺2.1B | ₺3.7B | %3.7 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%3.4
Net kâr marjı %3.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +46.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-42.4
ROE %-42.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%4.2
FAVÖK marjı %4.2 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%4.2
Hasılat başına brüt kâr %4.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.12x
Сектор: 1.57x
PD/DD 0.12x — sektör medyanının (1.57x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.6x
Сектор: 7.2x
EV/EBITDA 2.6x — sektör medyanının (7.2x) %64 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
1.21x
Cari oran 1.21x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.0x
Net Borç/EBITDA 2.0x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.39x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.8x
Faiz karşılama 2.8x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-83.5
Hasılat yıllık %-83.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-72.7
Net kâr yıllık %-72.7 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 54.8M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -205.1M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+132.4%
Artı %132.4 beklenen değer (2.37) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 3.06 | EV/EBITDA hedefi: 2.84 | DCF hedefi: 3.06
Damodaran Değerleme
57/100
Orta Damodaran skoru (57/100). ROIC (%8.2) – WACC (%21.1) farkı -12.9 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
48/100
Yüksek borç riski (48/100). Faiz karşılama oranı 2.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.0x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 77/100 | Borç Servis: 60/100 | Kalite: 30/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.2
ROIC (%8.2) sermaye maliyetinin (21.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %21.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
11.17
DCF modeli 11.17 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %994.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 1.02
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
₺10.5
Graham değeri (₺10.5) güncel fiyatın %929.4 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.12x
vs 1.57x
Sektörden %92 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.6x
vs 7.2x
Sektörden %64 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.2
vs %21.1 WACC
ROIC 12.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-12.0
vs %6.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-12.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.02), TRAMA-99 çizgisinin %23.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 1.02
TRAMA: 1.34
Разница: %-23.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MEGAP — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.