/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
59/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
31/100
Dalio Risk ?
81/100
Piotroski ?
7/9
Güçlü
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺12.2
Pahalı
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
64%
Сводка надежности Lothien
51/100
Lothien Sağlamlık: Orta (51/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 7 | Negatif: 5 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺19M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+64.8 arttı (-₺55M → -₺19M). Kısa vadede olumlu momentum.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-18.3 düştü. Şirket daralmada.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺445M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 3.76x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+677.6 arttı (-₺7M → ₺38M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 98.4. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.50. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük ROE
ROE: %0.5. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-132.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+55.8 artabilir (-₺19M → -₺9M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%30.8
VaR 95% ?
%3.36
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%4.68
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.60
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%45.1
11.05.2026 → 30.09.2026
Асимметрия ?
0.17
Parametrik%3.36
Historik%3.31
Cornish-Fisher%3.20
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+28.3%
ROIC ?
2.4%
Значение DCF ?
20.08
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+64.8 artarak -19.4M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+25.0
Hasılat çeyreklik %+3.4 büyüdü (668.5M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-18.3)
Brüt kâr marjı: %34.3
Brüt marj değişimi: %+1.2 puan
Net kâr marjı negatif: %-2.9 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+677.6 büyüdü (38.2M TL)
FAVÖK marjı düşük: %5.7
Toplam borç %-11.5 azaldı → 27.9M TL
Net nakit pozisyonunda: -444.7M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.01x
Cari oran güçlü: 3.76x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 472.6M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 95.1M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 52.1M TL
ROE negatif: %-0.6 — zarar var
ROA düşük: %-0.5
Toplam varlıklar %+5.3 büyüdü → 4.0B TL
Özkaynak %+6.9 arttı → 3.4B TL
İşletme kârı pozitif: 31.3M TL
İşletme kârı büyüme: %+97.7
Faiz karşılama oranı güçlü: 13.2x (Faiz: 2.9M TL)
Ödenmiş sermaye: 93.4M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.5B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+6.8
CAPEX: 43.0M TL (Hasılatın %6.4'i)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-19.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 22.55 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %132.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel özkaynak son 28 çeyrekte %485 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-2.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-19M | ₺-19M | %-132.9 | ₺668M | ₺668M | %-2.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-55M | ₺-59M | %-176.1 | ₺646M | ₺692M | %-7.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺66M | ₺77M | %+142.6 | ₺875M | ₺1.0B | %9.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺26M | ₺32M | %-6.7 | ₺648M | ₺797M | %3.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-26M | ₺-34M | %-126.6 | ₺818M | ₺1.1B | %-4.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-92M | ₺-128M | %-738.8 | ₺786M | ₺1.1B | %-15.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺13M | ₺20M | %-50.9 | ₺624M | ₺962M | %1.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺25M | ₺41M | %-37.8 | ₺823M | ₺1.3B | %4.8 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-2.9
Net kâr marjı %-2.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +5.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.5
ROE %0.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%5.7
FAVÖK marjı %5.7 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%34.3
Hasılat başına brüt kâr %34.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%11.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %11.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
98.4x
Сектор: 14.7x
F/K 98.4x — sektör medyanının (14.7x) %568 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.50x
Сектор: 1.18x
PD/DD 0.50x — sektör medyanının (1.18x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
8.1x
Сектор: 6.5x
EV/EBITDA 8.1x — sektör medyanının (6.5x) %23 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
3.76x
Cari oran 3.76x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
9.3x
Faiz karşılama 9.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-18.3
Hasılat yıllık %-18.3 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+25.0
Zarar %25.0 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 39.3M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -44.0M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
59/100
İyi sağlamlık (59/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+28.3%
Artı %28.3 beklenen değer (23.23) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 42.39 | EV/EBITDA hedefi: 14.66 | DCF hedefi: 20.08
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%2.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
81/100
Düşük borç riski (81/100). Faiz karşılama oranı 9.3x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 35/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.4
ROIC (%2.4) sermaye maliyetinin (44.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
20.08
DCF (20.08) güncel fiyatla (%+10.9) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 18.11
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺12.2
Güncel fiyat Graham değerinin %32.6 üzerinde (₺12.2) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
98.4x
vs 14.7x
Sektör medyanının %568 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.50x
vs 1.18x
Sektörden %57 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.1x
vs 6.5x
Sektörden %23 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.4
vs %44.1 WACC
ROIC 41.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.6
vs %5.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.6
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (18.11), TRAMA-99 çizgisinin %19.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 18.11
TRAMA: 22.55
Разница: %-19.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MEDTR — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.