/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
59/100
Güçlü
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
31/100
Dalio Risk ?
81/100
Piotroski ?
7/9
Güçlü
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺12.2
Pahalı
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
64%
ملخص متانة لوذيان
51/100
Lothien Sağlamlık: Orta (51/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 7 | Negatif: 5 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺19M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+64.8 arttı (-₺55M → -₺19M). Kısa vadede olumlu momentum.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-18.3 düştü. Şirket daralmada.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺445M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 3.76x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+677.6 arttı (-₺7M → ₺38M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 98.4. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.50. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük ROE
ROE: %0.5. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-132.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+55.8 artabilir (-₺19M → -₺9M).
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Orta
252 أيام
التقلب السنوي ?
%30.8
VaR 95% ?
%3.36
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%4.68
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%4.60
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%45.1
11.05.2026 → 30.09.2026
الانحراف ?
0.17
Parametrik%3.36
Historik%3.31
Cornish-Fisher%3.20
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+28.3%
ROIC ?
2.4%
قيمة DCF ?
20.08
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+64.8 artarak -19.4M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+25.0
Hasılat çeyreklik %+3.4 büyüdü (668.5M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-18.3)
Brüt kâr marjı: %34.3
Brüt marj değişimi: %+1.2 puan
Net kâr marjı negatif: %-2.9 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+677.6 büyüdü (38.2M TL)
FAVÖK marjı düşük: %5.7
Toplam borç %-11.5 azaldı → 27.9M TL
Net nakit pozisyonunda: -444.7M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.01x
Cari oran güçlü: 3.76x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 472.6M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 95.1M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 52.1M TL
ROE negatif: %-0.6 — zarar var
ROA düşük: %-0.5
Toplam varlıklar %+5.3 büyüdü → 4.0B TL
Özkaynak %+6.9 arttı → 3.4B TL
İşletme kârı pozitif: 31.3M TL
İşletme kârı büyüme: %+97.7
Faiz karşılama oranı güçlü: 13.2x (Faiz: 2.9M TL)
Ödenmiş sermaye: 93.4M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.5B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+6.8
CAPEX: 43.0M TL (Hasılatın %6.4'i)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-19.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 22.55 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %132.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel özkaynak son 28 çeyrekte %485 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-2.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-19M | ₺-19M | %-132.9 | ₺668M | ₺668M | %-2.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-55M | ₺-59M | %-176.1 | ₺646M | ₺692M | %-7.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺66M | ₺77M | %+142.6 | ₺875M | ₺1.0B | %9.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺26M | ₺32M | %-6.7 | ₺648M | ₺797M | %3.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-26M | ₺-34M | %-126.6 | ₺818M | ₺1.1B | %-4.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-92M | ₺-128M | %-738.8 | ₺786M | ₺1.1B | %-15.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺13M | ₺20M | %-50.9 | ₺624M | ₺962M | %1.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺25M | ₺41M | %-37.8 | ₺823M | ₺1.3B | %4.8 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%-2.9
Net kâr marjı %-2.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +5.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.5
ROE %0.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%5.7
FAVÖK marjı %5.7 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%34.3
Hasılat başına brüt kâr %34.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%11.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %11.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
F/K Oranı
98.4x
القطاع: 14.7x
F/K 98.4x — sektör medyanının (14.7x) %568 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.50x
القطاع: 1.18x
PD/DD 0.50x — sektör medyanının (1.18x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
8.1x
القطاع: 6.5x
EV/EBITDA 8.1x — sektör medyanının (6.5x) %23 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
3.76x
Cari oran 3.76x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
9.3x
Faiz karşılama 9.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-18.3
Hasılat yıllık %-18.3 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+25.0
Zarar %25.0 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 39.3M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -44.0M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
59/100
İyi sağlamlık (59/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+28.3%
Artı %28.3 beklenen değer (23.23) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 42.39 | EV/EBITDA hedefi: 14.66 | DCF hedefi: 20.08
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%2.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
81/100
Düşük borç riski (81/100). Faiz karşılama oranı 9.3x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 35/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.4
ROIC (%2.4) sermaye maliyetinin (44.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
20.08
DCF (20.08) güncel fiyatla (%+10.9) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 18.11
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺12.2
Güncel fiyat Graham değerinin %32.6 üzerinde (₺12.2) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
98.4x
vs 14.7x
Sektör medyanının %568 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.50x
vs 1.18x
Sektörden %57 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.1x
vs 6.5x
Sektörden %23 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.4
vs %44.1 WACC
ROIC 41.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.6
vs %5.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.6
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (18.11), TRAMA-99 çizgisinin %19.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 18.11
TRAMA: 22.55
الفرق: %-19.7
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MEDTR — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.