/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
57/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
86/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
65/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (65/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 3 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺158M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+2.7). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-56.3 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+67.5 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %36.8 → %33.0 (-3.8 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %17.4. Her 100₺ satıştan 17₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺175M fazla. Borç riski düşük.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺158M) ama FCF negatif (-₺436M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Makul F/K
Trailing F/K: 12.0. Makul değerleme aralığında.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %25.7. Sermaye verimli kullanılıyor.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
149 дней
Годовая волатильность ?
%84.8
VaR 95% ?
%8.60
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%12.24
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.97
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%60.9
02.06.2026 → 30.09.2026
Асимметрия ?
0.30
Parametrik%8.60
Historik%9.51
Cornish-Fisher%8.18
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+0.7%
ROIC ?
10.8%
Значение DCF ?
30.24
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (158.0M TL, %+2.7)
Yıllık net kâr %-56.3 geriledi
Hasılat çeyreklik %+3.6 büyüdü (907.6M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+67.5)
Brüt kâr marjı: %33.0
Brüt marj değişimi: %-3.8 puan
Net kâr marjı yüksek: %17.4
FAVÖK çeyreklik %-7.1 düştü (299.5M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %33.0
Toplam borç: 640.8M TL
Net nakit pozisyonunda: -175.4M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.23x
Cari oran: 1.17x — yeterli likidite
Nakit %-25.4 azaldı → 816.2M TL
İşletme nakit akışı negatif: -154.1M TL
Serbest nakit akışı negatif: -436.3M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %5.8
ROA düşük: %1.8
Toplam varlıklar: 9.0B TL (%+4.2)
Özkaynak %-5.2 azaldı → 2.7B TL
İşletme kârı pozitif: 596.7M TL
İşletme kârı büyüme: %+606.2
Ödenmiş sermaye: 92.6M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.0B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-28.4
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %31.1 (282.2M TL)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-34.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 142.12 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %76'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr sabit (%-4.0) — büyüme enflasyonla paralel
Reel brüt kâr marjı %36.8 → %33.0 (daraldı)
Reel ROE %23.1 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺158M | ₺158M | %-4.0 | ₺908M | ₺908M | %23.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺154M | ₺165M | %-54.6 | ₺876M | ₺938M | %21.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺308M | ₺363M | %+189.3 | ₺1.2B | ₺1.5B | %64.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺102M | ₺125M | %-73.8 | ₺255M | ₺314M | %29.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺362M | ₺478M | %+266.0 | ₺542M | ₺716M | — |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺93M | ₺131M | %-63.2 | ₺828M | ₺1.2B | — |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺230M | ₺355M | %-59.4 | ₺709M | ₺1.1B | %58.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺533M | ₺873M | %+3.7 | ₺1.4B | ₺2.4B | — |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%17.4
Net kâr marjı %17.4 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -0.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%25.7
ROE %25.7 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%33.0
FAVÖK marjı %33.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%33.0
Hasılat başına brüt kâr %33.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-28.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-28.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
12.0x
Сектор: 21.9x
F/K 12.0x — sektör medyanının (21.9x) %45 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
3.17x
Сектор: 1.98x
PD/DD 3.17x — sektör medyanının %60 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
8.3x
Сектор: 6.9x
EV/EBITDA 8.3x — sektör medyanının (6.9x) %20 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.17x
Cari oran 1.17x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.23x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
5.0x
Faiz karşılama 5.0x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+67.5
Hasılat yıllık %67.5 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-56.3
Net kâr yıllık %-56.3 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 317.5M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 123.5M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
57/100
İyi sağlamlık (57/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+0.7%
Artı %0.7 beklenen değer (94.32) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 178.99 | PD/DD hedefi: 61.23 | EV/EBITDA hedefi: 78.10 | DCF hedefi: 30.24
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%10.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
86/100
Düşük borç riski (86/100). Faiz karşılama oranı 5.0x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 93/100 | Borç Servis: 73/100 | Kalite: 82/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.8
ROIC (%10.8) sermaye maliyetinin (42.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
30.24
DCF (30.24) güncel fiyatın %67.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 93.65
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
12.0x
vs 21.9x
Sektör medyanının %45 altında — ucuz
PD/DD Oranı
3.17x
vs 1.98x
Sektörden %60 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.3x
vs 6.9x
Sektörden %20 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%10.8
vs %42.6 WACC
ROIC 31.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%22.0
vs %31.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %22.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (93.65), TRAMA-99 çizgisinin %34.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 93.65
TRAMA: 142.12
Разница: %-34.1
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MCARD — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.