/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
66/100
Güçlü
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
53/100
Dalio Risk ?
49/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Graham ?
€104.6
Ucuz
Active Metric?
4/4
Confidence?
75%
Lothien Robustness Summary
57/100
Lothien Sağlamlık: Orta (57/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 3 | Nötr: 3
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €1.1B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-24.9 geriledi (€1.4B → €1.1B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-3.3 düştü. Şirket daralmada.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.81x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %17. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 7.6. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.43. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük ROE
ROE: %4.1. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-24.9) ama yıllık bazda artış (%+16.4). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Orta
252 days
Annual Volatility ?
%25.2
VaR 95% ?
%2.71
daily max loss
VaR 99% ?
%3.79
daily max loss
CVaR 95% ?
%3.63
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%37.0
02.01.2026 → 08.10.2026
Skewness ?
0.04
Parametrik%2.71
Historik%2.61
Cornish-Fisher%2.66
Return Distribution
Valuation
Potential?
+85.2%
ROIC ?
2.5%
DCF Value ?
103.82
Debt Cycle?
Geç Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-24.9 düşerek 1.1B EUR oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+16.4
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (32.1B EUR)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-3.3)
Brüt kâr marjı düşük: %19.0
Brüt marj değişimi: %+1.7 puan
Net kâr marjı düşük: %3.3
FAVÖK yatay seyrede (3.6B EUR)
FAVÖK marjı düşük: %11.2
Toplam borç: 84.4B EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 74.2B EUR
Borç/Özkaynak oranı: 0.92x
Cari oran: 1.32x — yeterli likidite
Nakit %-16.9 azaldı → 10.1B EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 2.4B EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 184.0M EUR
ROE düşük: %1.2
ROA düşük: %0.4
Toplam varlıklar: 259.7B EUR (%+0.4)
Özkaynak: 91.8B EUR (%-2.6)
İşletme kârı pozitif: 2.0B EUR
İşletme kârı büyüme: %+17.1
Faiz karşılama oranı güçlü: 27.1x (Faiz: 133.0M EUR)
Ödenmiş sermaye: 949.2M EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 25.3B EUR
İşletme sermayesi değişimi: %-13.7
CAPEX: 2.2B EUR (Hasılatın %7.0'i)
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-11.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 46.21 EUR
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%3.3
Net kâr marjı %3.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -1.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.1
ROE %4.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%11.2
FAVÖK marjı %11.2 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%19.0
Hasılat başına brüt kâr %19.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Valuation
F/K Oranı
7.6x
Sector: 14.4x
F/K 7.6x — sektör medyanının (14.4x) %47 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.43x
Sector: 1.86x
PD/DD 0.43x — sektör medyanının (1.86x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
8.0x
Sector: 11.1x
EV/EBITDA 8.0x — sektör medyanı (11.1x) ile uyumlu.
Indebtedness
Cari Oran
1.32x
Cari oran 1.32x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
6.0x
Net Borç/EBITDA 6.0x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.92x
Borç/Özkaynak 0.92x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
37.7x
Faiz karşılama 37.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-3.3
Hasılat yıllık %-3.3 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+16.4
Net kâr yıllık %16.4 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 1.9B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 1.5B).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
66/100
İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+85.2%
Artı %85.2 beklenen değer (76.09) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 73.08 | PD/DD hedefi: 123.24 | EV/EBITDA hedefi: 57.04 | DCF hedefi: 103.82
Damodaran Değerleme
53/100
Orta Damodaran skoru (53/100). ROIC (%2.5) – WACC (%5.3) farkı -2.8 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
49/100
Yüksek borç riski (49/100). Faiz karşılama oranı 37.7x — güçlü. Borç/EBITDA 6.0x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 35/100 | Borç Servis: 83/100 | Kalite: 73/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.5
ROIC (%2.5) sermaye maliyetinin (5.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %5.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
103.82
DCF modeli 103.82 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %152.7 ucuz.
Mevcut fiyat: 41.08
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
€104.6
Graham değeri (€104.6) güncel fiyatın %154.6 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
7.6x
vs 14.4x
Sektör medyanının %47 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.43x
vs 1.86x
Sektörden %77 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.0x
vs 11.1x
Sektörden %28 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.5
vs %5.3 WACC
ROIC 2.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.7
vs %10.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.7
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (41.08), TRAMA-99 çizgisinin %11.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price:: 41.08
TRAMA: 46.21
Difference: %-11.1
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
MBG — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.