/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
65/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
57/100
Dalio Risk ?
85/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺33.8
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
53/100
Lothien Sağlamlık: Orta (53/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 4 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺263M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-10.6). İstikrarlı seyir.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-0.4 düştü. Şirket daralmada.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.1. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺3.2B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺1.9B) kârın %735'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-67.8 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 14.7. Makul değerleme aralığında.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 2.5. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-59.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+75.4 artabilir (₺263M → ₺461M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%33.1
VaR 95% ?
%3.43
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%4.85
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.40
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%31.5
12.02.2026 → 16.09.2026
Асимметрия ?
0.35
Parametrik%3.43
Historik%3.29
Cornish-Fisher%3.12
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+30.4%
ROIC ?
32.4%
Значение DCF ?
64.42
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/7
Net kâr çeyreklik %-10.6 düşerek 263.0M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+201.2
Hasılat çeyreklik %-4.4 düştü (12.6B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-11.3)
Brüt kâr marjı güçlü: %52.8
Net kâr marjı düşük: %2.1
FAVÖK çeyreklik %-67.8 düştü (2.2B TL)
FAVÖK marjı: %17.8
Toplam borç: 6.3B TL
Net nakit pozisyonunda: -3.2B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.41x
Cari oran: 1.45x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 9.5B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 2.6B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 1.9B TL
ROE düşük: %1.7
ROA düşük: %0.8
Toplam varlıklar: 32.4B TL (%+0.0)
Özkaynak: 15.2B TL (%+0.0)
İşletme kârı pozitif: 1.0B TL
Faiz karşılama oranı güçlü: 416.5x (Faiz: 5.4M TL)
Ödenmiş sermaye: 783.6M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 6.7B TL
CAPEX: 656.0M TL (Hasılatın %5.2'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-10.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 40.46 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %66'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %59.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel özkaynak son 31 çeyrekte %335 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺294M | ₺294M | %-59.9 | ₺13.1B | ₺13.1B | %7.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺686M | ₺734M | %+49.9 | ₺12.7B | ₺13.6B | %17.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺416M | ₺490M | %-46.4 | ₺21.0B | ₺24.7B | %10.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺743M | ₺913M | %+94.8 | ₺7.5B | ₺9.2B | %22.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺355M | ₺469M | %-69.8 | ₺13.2B | ₺17.4B | %12.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺1.1B | ₺1.6B | %+197.2 | ₺12.9B | ₺18.1B | %37.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺339M | ₺522M | %-72.2 | ₺14.4B | ₺22.1B | %10.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺1.1B | ₺1.9B | %+40.4 | ₺14.1B | ₺23.1B | %48.7 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%2.1
Net kâr marjı %2.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%12.7
ROE %12.7 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%17.8
FAVÖK marjı %17.8 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%52.8
Hasılat başına brüt kâr %52.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%13.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %13.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
14.7x
Сектор: 12.0x
F/K 14.7x — sektör medyanının (12.0x) %22 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
1.85x
Сектор: 1.26x
PD/DD 1.85x — sektör medyanının (1.26x) %47 üzerinde.
EV/EBITDA
2.5x
Сектор: 6.7x
EV/EBITDA 2.5x — sektör medyanının (6.7x) %62 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
1.45x
Cari oran 1.45x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.41x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
54.5x
Faiz karşılama 54.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-0.4
Hasılat yıllık %-0.4 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-13.6
Net kâr yıllık %-13.6 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 324.5M). En zayıf çeyrek: Q7 (ort. kâr 283.7M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
65/100
İyi sağlamlık (65/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+30.4%
Artı %30.4 beklenen değer (47.05) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 26.05 | PD/DD hedefi: 25.16 | EV/EBITDA hedefi: 94.85 | DCF hedefi: 64.42
Damodaran Değerleme
57/100
Orta Damodaran skoru (57/100). ROIC (%32.4) – WACC (%34.7) farkı -2.3 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
85/100
Düşük borç riski (85/100). Faiz karşılama oranı 54.5x — güçlü. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 88/100 | Borç Servis: 86/100 | Kalite: 74/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%32.4
ROIC (%32.4) sermaye maliyetinin (34.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %34.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
64.42
DCF modeli 64.42 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %78.5 ucuz.
Mevcut fiyat: 36.08
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺33.8
Graham değeri (₺33.8) güncel fiyata yakın (%-6.3). Adil fiyat bölgesinde.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
14.7x
vs 12.0x
Sektör medyanının %22 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.85x
vs 1.26x
Sektörden %47 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.5x
vs 6.7x
Sektörden %62 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%32.4
vs %34.7 WACC
ROIC 2.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.8
vs %19.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.8
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (36.08), TRAMA-99 çizgisinin %10.8 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 36.08
TRAMA: 40.46
Разница: %-10.8
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MAVI — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.