/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
65/100
Güçlü
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
57/100
Dalio Risk ?
85/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺33.8
Pahalı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
75%
ملخص متانة لوذيان
53/100
Lothien Sağlamlık: Orta (53/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 4 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺263M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-10.6). İstikrarlı seyir.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-0.4 düştü. Şirket daralmada.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.1. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺3.2B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺1.9B) kârın %735'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-67.8 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 14.7. Makul değerleme aralığında.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 2.5. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-59.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+75.4 artabilir (₺263M → ₺461M).
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Orta
252 أيام
التقلب السنوي ?
%33.1
VaR 95% ?
%3.43
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%4.85
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%4.40
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%31.5
12.02.2026 → 16.09.2026
الانحراف ?
0.35
Parametrik%3.43
Historik%3.29
Cornish-Fisher%3.12
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+30.4%
ROIC ?
32.4%
قيمة DCF ?
64.42
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/7
Net kâr çeyreklik %-10.6 düşerek 263.0M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+201.2
Hasılat çeyreklik %-4.4 düştü (12.6B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-11.3)
Brüt kâr marjı güçlü: %52.8
Net kâr marjı düşük: %2.1
FAVÖK çeyreklik %-67.8 düştü (2.2B TL)
FAVÖK marjı: %17.8
Toplam borç: 6.3B TL
Net nakit pozisyonunda: -3.2B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.41x
Cari oran: 1.45x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 9.5B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 2.6B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 1.9B TL
ROE düşük: %1.7
ROA düşük: %0.8
Toplam varlıklar: 32.4B TL (%+0.0)
Özkaynak: 15.2B TL (%+0.0)
İşletme kârı pozitif: 1.0B TL
Faiz karşılama oranı güçlü: 416.5x (Faiz: 5.4M TL)
Ödenmiş sermaye: 783.6M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 6.7B TL
CAPEX: 656.0M TL (Hasılatın %5.2'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-10.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 40.46 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %66'i
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %59.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel özkaynak son 31 çeyrekte %335 arttı — gerçek sermaye birikimi
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺294M | ₺294M | %-59.9 | ₺13.1B | ₺13.1B | %7.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺686M | ₺734M | %+49.9 | ₺12.7B | ₺13.6B | %17.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺416M | ₺490M | %-46.4 | ₺21.0B | ₺24.7B | %10.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺743M | ₺913M | %+94.8 | ₺7.5B | ₺9.2B | %22.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺355M | ₺469M | %-69.8 | ₺13.2B | ₺17.4B | %12.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺1.1B | ₺1.6B | %+197.2 | ₺12.9B | ₺18.1B | %37.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺339M | ₺522M | %-72.2 | ₺14.4B | ₺22.1B | %10.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺1.1B | ₺1.9B | %+40.4 | ₺14.1B | ₺23.1B | %48.7 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%2.1
Net kâr marjı %2.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%12.7
ROE %12.7 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%17.8
FAVÖK marjı %17.8 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%52.8
Hasılat başına brüt kâr %52.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%13.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %13.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
F/K Oranı
14.7x
القطاع: 12.0x
F/K 14.7x — sektör medyanının (12.0x) %22 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
1.85x
القطاع: 1.26x
PD/DD 1.85x — sektör medyanının (1.26x) %47 üzerinde.
EV/EBITDA
2.5x
القطاع: 6.7x
EV/EBITDA 2.5x — sektör medyanının (6.7x) %62 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
1.45x
Cari oran 1.45x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.41x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
54.5x
Faiz karşılama 54.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-0.4
Hasılat yıllık %-0.4 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-13.6
Net kâr yıllık %-13.6 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 324.5M). En zayıf çeyrek: Q7 (ort. kâr 283.7M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
65/100
İyi sağlamlık (65/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+30.4%
Artı %30.4 beklenen değer (47.05) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 26.05 | PD/DD hedefi: 25.16 | EV/EBITDA hedefi: 94.85 | DCF hedefi: 64.42
Damodaran Değerleme
57/100
Orta Damodaran skoru (57/100). ROIC (%32.4) – WACC (%34.7) farkı -2.3 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
85/100
Düşük borç riski (85/100). Faiz karşılama oranı 54.5x — güçlü. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 88/100 | Borç Servis: 86/100 | Kalite: 74/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%32.4
ROIC (%32.4) sermaye maliyetinin (34.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %34.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
64.42
DCF modeli 64.42 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %78.5 ucuz.
Mevcut fiyat: 36.08
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺33.8
Graham değeri (₺33.8) güncel fiyata yakın (%-6.3). Adil fiyat bölgesinde.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
14.7x
vs 12.0x
Sektör medyanının %22 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.85x
vs 1.26x
Sektörden %47 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.5x
vs 6.7x
Sektörden %62 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%32.4
vs %34.7 WACC
ROIC 2.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.8
vs %19.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.8
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (36.08), TRAMA-99 çizgisinin %10.8 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 36.08
TRAMA: 40.46
الفرق: %-10.8
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MAVI — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.