/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
65/100
Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
57/100
Dalio Risk ?
85/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺33.8
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
53/100
Lothien Sağlamlık: Orta (53/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 4 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺263M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-10.6). İstikrarlı seyir.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-0.4 düştü. Şirket daralmada.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.1. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺3.2B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺1.9B) kârın %735'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-67.8 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 14.7. Makul değerleme aralığında.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 2.5. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-59.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+75.4 artabilir (₺263M → ₺461M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%33.1
VaR 95% ?
%3.43
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.85
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.40
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%31.5
12.02.2026 → 16.09.2026
Çarpıklık ?
0.35
Parametrik%3.43
Historik%3.29
Cornish-Fisher%3.12
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+30.4%
ROIC ?
32.4%
DCF Değer ?
64.42
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/7
Net kâr çeyreklik %-10.6 düşerek 263.0M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+201.2
Hasılat çeyreklik %-4.4 düştü (12.6B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-11.3)
Brüt kâr marjı güçlü: %52.8
Net kâr marjı düşük: %2.1
FAVÖK çeyreklik %-67.8 düştü (2.2B TL)
FAVÖK marjı: %17.8
Toplam borç: 6.3B TL
Net nakit pozisyonunda: -3.2B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.41x
Cari oran: 1.45x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 9.5B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 2.6B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 1.9B TL
ROE düşük: %1.7
ROA düşük: %0.8
Toplam varlıklar: 32.4B TL (%+0.0)
Özkaynak: 15.2B TL (%+0.0)
İşletme kârı pozitif: 1.0B TL
Faiz karşılama oranı güçlü: 416.5x (Faiz: 5.4M TL)
Ödenmiş sermaye: 783.6M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 6.7B TL
CAPEX: 656.0M TL (Hasılatın %5.2'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-10.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 40.46 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %66'i
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %59.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel özkaynak son 31 çeyrekte %335 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺294M | ₺294M | %-59.9 | ₺13.1B | ₺13.1B | %7.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺686M | ₺734M | %+49.9 | ₺12.7B | ₺13.6B | %17.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺416M | ₺490M | %-46.4 | ₺21.0B | ₺24.7B | %10.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺743M | ₺913M | %+94.8 | ₺7.5B | ₺9.2B | %22.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺355M | ₺469M | %-69.8 | ₺13.2B | ₺17.4B | %12.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺1.1B | ₺1.6B | %+197.2 | ₺12.9B | ₺18.1B | %37.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺339M | ₺522M | %-72.2 | ₺14.4B | ₺22.1B | %10.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺1.1B | ₺1.9B | %+40.4 | ₺14.1B | ₺23.1B | %48.7 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%2.1
Net kâr marjı %2.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%12.7
ROE %12.7 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%17.8
FAVÖK marjı %17.8 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%52.8
Hasılat başına brüt kâr %52.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%13.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %13.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
14.7x
Sektör: 12.0x
F/K 14.7x — sektör medyanının (12.0x) %22 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
1.85x
Sektör: 1.26x
PD/DD 1.85x — sektör medyanının (1.26x) %47 üzerinde.
EV/EBITDA
2.5x
Sektör: 6.7x
EV/EBITDA 2.5x — sektör medyanının (6.7x) %62 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
1.45x
Cari oran 1.45x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.41x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
54.5x
Faiz karşılama 54.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-0.4
Hasılat yıllık %-0.4 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-13.6
Net kâr yıllık %-13.6 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 324.5M). En zayıf çeyrek: Q7 (ort. kâr 283.7M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
65/100
İyi sağlamlık (65/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+30.4%
Artı %30.4 beklenen değer (47.05) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 26.05 | PD/DD hedefi: 25.16 | EV/EBITDA hedefi: 94.85 | DCF hedefi: 64.42
Damodaran Değerleme
57/100
Orta Damodaran skoru (57/100). ROIC (%32.4) – WACC (%34.7) farkı -2.3 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
85/100
Düşük borç riski (85/100). Faiz karşılama oranı 54.5x — güçlü. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 88/100 | Borç Servis: 86/100 | Kalite: 74/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%32.4
ROIC (%32.4) sermaye maliyetinin (34.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %34.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
64.42
DCF modeli 64.42 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %78.5 ucuz.
Mevcut fiyat: 36.08
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺33.8
Graham değeri (₺33.8) güncel fiyata yakın (%-6.3). Adil fiyat bölgesinde.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
14.7x
vs 12.0x
Sektör medyanının %22 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.85x
vs 1.26x
Sektörden %47 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.5x
vs 6.7x
Sektörden %62 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%32.4
vs %34.7 WACC
ROIC 2.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.8
vs %19.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.8
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (36.08), TRAMA-99 çizgisinin %10.8 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 36.08
TRAMA: 40.46
Fark: %-10.8
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MAVI — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.