/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
23/100
Çok Zayıf
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
7/100
Dalio Risk ?
28/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Graham ?
₺25.6
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Lothien Sağlamlık Özeti
56/100
Lothien Sağlamlık: Orta (56/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 6 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺85M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+2827.6 arttı (₺3M → ₺85M). Kısa vadede olumlu momentum.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-100.0 düştü. Şirket daralmada.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺89,155 fazla. Borç riski düşük.
Likidite Riski
Cari oran 0.62x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺85M) ama FCF negatif (-₺984). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 146.5. Pahalı değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 23/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+2635.7 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+2827.6) ama yıllık bazda düşüş (%-12.0). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+48.2 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-47.9 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%69.7
VaR 95% ?
%6.95
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%9.94
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%9.16
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%53.6
26.06.2026 → 01.10.2026
Çarpıklık ?
0.29
Parametrik%6.95
Historik%6.41
Cornish-Fisher%6.54
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-47.7%
ROIC ?
-12.6%
DCF Değer ?
3.00
Borç Döngüsü?
Daralma
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+2827.6 artarak 85.2M TL oldu
Yıllık net kâr %-12.0 geriledi
Yıllık hasılat daraldı (%-100.0)
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -89,155 TL (borçsuz)
Cari oran < 1: 0.62x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 89,155 TL
İşletme nakit akışı negatif: -984 TL
Serbest nakit akışı negatif: -984 TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE yüksek: %27.9 — özkaynak verimli kullanılıyor
ROA güçlü: %17.7 — varlıklar etkin kullanılıyor
Toplam varlıklar %+32.5 büyüdü → 480.6M TL
Özkaynak %+48.2 arttı → 305.8M TL
İşletme kârı negatif: -2.1M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 21.0M TL
Net işletme sermayesi negatif: -59.3M TL — kısa vadeli baskı
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-8.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 73.67 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %20
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %2635.7 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel özkaynak son 64 çeyrekte %140 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %111.4 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺85M | ₺85M | %+2635.7 | ₺0 | ₺0 | %111.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺3M | ₺3M | %-93.8 | ₺0 | ₺0 | %5.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-43M | ₺-50M | %-607.4 | ₺12M | ₺14M | %-92.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺8M | ₺10M | %-92.3 | ₺40M | ₺49M | %14.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺97M | ₺128M | %+478.6 | ₺61M | ₺81M | %187.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺16M | ₺22M | %+103.4 | ₺24M | ₺34M | %54.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺7M | ₺11M | %-61.8 | ₺85M | ₺131M | %11.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺17M | ₺28M | %-82.6 | ₺35M | ₺57M | %39.3 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%20.9
ROE %20.9 — yüksek özkaynak verimliliği.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
25.2x
Sektör: 11.4x
F/K 25.2x — sektör medyanının (11.4x) %122 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
4.41x
Sektör: 1.28x
PD/DD 4.41x — sektör medyanının %245 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
146.5x
Sektör: 6.5x
EV/EBITDA 146.5x — sektör medyanının (6.5x) %2154 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
0.62x
Cari oran 0.62x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.1x
Faiz karşılama 0.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-100.0
Hasılat yıllık %-100.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-12.0
Net kâr yıllık %-12.0 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 91.2M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -17.8M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
23/100
Çok zayıf sağlamlık (23/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-47.7%
Eksi %47.7 beklenen değer (33.64) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 48.68 | PD/DD hedefi: 21.36 | EV/EBITDA hedefi: 16.07 | DCF hedefi: 16.07
Damodaran Değerleme
7/100
Düşük Damodaran skoru (7/100). ROIC (%-12.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
28/100
Yüksek borç riski (28/100). Faiz karşılama oranı 0.1x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 17/100 | Kalite: 42/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-12.6
ROIC (%-12.6) sermaye maliyetinin (44.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.00
DCF (3.00) güncel fiyatın %95.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 64.30
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺25.6
Güncel fiyat Graham değerinin %60.2 üzerinde (₺25.6) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
25.2x
vs 11.4x
Sektör medyanının %122 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
4.41x
vs 1.28x
Sektörden %245 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
146.5x
vs 6.5x
Sektörden %2154 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-12.6
vs %44.5 WACC
ROIC 57.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%57.1
vs %17.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %57.1
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (67.20), TRAMA-99 çizgisinin %8.8 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 67.20
TRAMA: 73.67
Fark: %-8.8
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
MARKA — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.