TR EN AR RU KK

MARKAMARKA YATIRIM

Holding
🇹🇷 BİST
67.20
TRY
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
23/100
Çok Zayıf
Neden bu skor?
Damodaran ?
7/100
Dalio Risk ?
28/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Graham ?
₺25.6
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Lothien беріктік қорытындысы
56/100
Lothien Sağlamlık: Orta (56/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 6 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺85M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+2827.6 arttı (₺3M → ₺85M). Kısa vadede olumlu momentum.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-100.0 düştü. Şirket daralmada.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺89,155 fazla. Borç riski düşük.
Likidite Riski
Cari oran 0.62x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺85M) ama FCF negatif (-₺984). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 146.5. Pahalı değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 23/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+2635.7 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+2827.6) ama yıllık bazda düşüş (%-12.0). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+48.2 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-47.9 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты
Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі
Деректер күні 2026-10-16
Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Тәуекел талдауы (VaR) Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%69.7
VaR 95% ?
%6.95
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%9.94
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%9.16
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%53.6
26.06.2026 → 01.10.2026
Асимметрия ?
0.29
Parametrik%6.95
Historik%6.41
Cornish-Fisher%6.54
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-47.7%
ROIC ?
-12.6%
DCF Мәні ?
3.00
Қарыз циклі?
Daralma
Теңгерімдік талдау? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+2827.6 artarak 85.2M TL oldu
Yıllık net kâr %-12.0 geriledi
Yıllık hasılat daraldı (%-100.0)
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -89,155 TL (borçsuz)
Cari oran < 1: 0.62x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 89,155 TL
İşletme nakit akışı negatif: -984 TL
Serbest nakit akışı negatif: -984 TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE yüksek: %27.9 — özkaynak verimli kullanılıyor
ROA güçlü: %17.7 — varlıklar etkin kullanılıyor
Toplam varlıklar %+32.5 büyüdü → 480.6M TL
Özkaynak %+48.2 arttı → 305.8M TL
İşletme kârı negatif: -2.1M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 21.0M TL
Net işletme sermayesi negatif: -59.3M TL — kısa vadeli baskı
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-8.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 73.67 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %20
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %2635.7 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel özkaynak son 64 çeyrekte %140 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %111.4 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Тоқсан ТБИ жылдық Deflator Номиналды таза пайда Нақты таза пайда Нақты өсу Номиналды кіріс Нақты кіріс Reel ROE
2026/6 %32 ×1.00 ₺85M ₺85M %+2635.7 ₺0 ₺0 %111.4
2026/3 %31 ×1.07 ₺3M ₺3M %-93.8 ₺0 ₺0 %5.6
2025/12 %31 ×1.18 ₺-43M ₺-50M %-607.4 ₺12M ₺14M %-92.5
2025/9 %33 ×1.23 ₺8M ₺10M %-92.3 ₺40M ₺49M %14.4
2025/6 %35 ×1.32 ₺97M ₺128M %+478.6 ₺61M ₺81M %187.3
2025/3 %38 ×1.40 ₺16M ₺22M %+103.4 ₺24M ₺34M %54.6
2024/12 %44 ×1.54 ₺7M ₺11M %-61.8 ₺85M ₺131M %11.4
2024/9 %49 ×1.64 ₺17M ₺28M %-82.6 ₺35M ₺57M %39.3
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %20.9
ROE %20.9 — yüksek özkaynak verimliliği.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-0.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
F/K Oranı 25.2x Сектор: 11.4x
F/K 25.2x — sektör medyanının (11.4x) %122 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı 4.41x Сектор: 1.28x
PD/DD 4.41x — sektör medyanının %245 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 146.5x Сектор: 6.5x
EV/EBITDA 146.5x — sektör medyanının (6.5x) %2154 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran 0.62x
Cari oran 0.62x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Borç / Özkaynak 0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı 0.1x
Faiz karşılama 0.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY) %-100.0
Hasılat yıllık %-100.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-12.0
Net kâr yıllık %-12.0 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 91.2M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -17.8M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
23/100
Çok zayıf sağlamlık (23/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-47.7%
Eksi %47.7 beklenen değer (33.64) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 48.68 | PD/DD hedefi: 21.36 | EV/EBITDA hedefi: 16.07 | DCF hedefi: 16.07
Damodaran Değerleme
7/100
Düşük Damodaran skoru (7/100). ROIC (%-12.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
28/100
Yüksek borç riski (28/100). Faiz karşılama oranı 0.1x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 17/100 | Kalite: 42/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-12.6
ROIC (%-12.6) sermaye maliyetinin (44.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.00
DCF (3.00) güncel fiyatın %95.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 64.30
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺25.6
Güncel fiyat Graham değerinin %60.2 üzerinde (₺25.6) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
25.2x vs 11.4x
Sektör medyanının %122 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
4.41x vs 1.28x
Sektörden %245 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
146.5x vs 6.5x
Sektörden %2154 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-12.6 vs %44.5 WACC
ROIC 57.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%57.1 vs %17.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %57.1
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (67.20), TRAMA-99 çizgisinin %8.8 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Баға:: 67.20
TRAMA: 73.67
Айырмашылық: %-8.8
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы ?
RSI шектері ?

Баға графигі ?
▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
RSI (14) ?
Боллинджер жолақтары ?
MACD ?
Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?
Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?
Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

MARKA — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.